خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال

ترسیم اصولی سطوح حمایت و مقاومت

سطوح حمایت و مقاومت یکی از مهمترین مباحث در تحلیل تکنیکال و معامله‌گری می‌باشند. بنابراین دانستن روش دقیق ترسیم این سطوح بسیار مهم بوده و هر تریدری باید این توانایی را داشته باشد و مدام آن را بهبود دهد. البته بسیار دیده می‌شود که تریدرها اشتباهات بسیاری در زمان ترسیم این سطوح انجام می‌دهند. مسلما ترسیم نادرست این نواحی منجر به تصمیمات اشتباه و تریدهای بد خواهد شد.

در این مطلب قصد داریم تا روش ترسیم صحیح این سطوح را به شما آموزش دهیم. پس با طلاچارت همراه باشید…

حمایت و مقاومت چه چیزهایی هستند؟

به طور خیلی ساده، حمایت و مقاومت مکانی‌هایی هستند که بازار در گذشته در آن نقاط واکنش‌هایی را نشان داده است. این نقاط می‌توانند چرخش‌های بزرگ در بازار بوده باشند که حتی منجر به شکل گیری یک روند جدید شده اند. البته همه حمایت‌ها و مقاومت‌ها منجر به تشکیل روند جدید نخواهند شد.

در تصویر زیر به شکل ساده این سطوح را مشاهده می‌کنید. نقاطی که با حرف R مشخص شده‌اند مقاومت، و نقاطی که با حرف S مشخص شده‌اند، حمایت‌ها هستند.

همانطور که در تصویر زیر می‌بینید، جایی که قیمت نتوانسته به سمت بالا ادامه حرکت دهد، یک مقاومت است. همچنین جایی که قیمت نتوانسته مسیر خود را به سمت پایین ادامه دهد نیز یک حمایت محسوب می‌شود. این بسیار مهم است که حمایت و مقاومت‌های صحیح را پیدا کنید چرا که:

• می‌توانید از این سطوح برای زمانبندی ورودتان به بازار استفاده کنید.
• می‌توانید بر اساس حمایت‌ها و مقاومت‌ها حد سود و حد ضرر را تعریف کنید.
• به طور کلی می‌توانید خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال از آن برای ورود و خروج‌های‌تان استفاده نمایید.

واقعیت معامله بر اساس سطوح حمایت و مقاومت

اکنون باید به سراغ مشکل رایجی که بین تریدرها وجود دارد برویم. این مشکل باعث می‌شود تا اکثرشان در هنگام معامله بر اساس این سطوح سرمایه‌شان را از دست بدهند. در واقع تریدرهایی که سطوح باریک حمایت و مقاومت را روی چارت‌شان ترسیم می‌کنند، در اکثر مواقع خودشان را در یکی از دو سناریوی زیر می‌یابند:

۱- قیمت با کمی فاصله از سطح مدنظرشان برگشت کرده و آنها از ورود به بازار جا می‌مانند.

این حالت بسیار آزار دهنده است چرا که از یک ترید خوب جا مانده‌اید. البته مشکل از آنجایی شروع می‌شود که تریدری که با این حالت روبرو شده است، در معامله بعدی به شکل تهاجمی‌تری عمل خواهد کرد و اگر آن معامله موفقیت آمیز نباشد و منجر به ضرر شود، اختلالات روانی در زمان ترید شروع می‌شوند.

۲- قیمت با یک حرکت سریع از سطح مدنظر عبور کرده و هیچ اهمیتی به آن نمی‌دهد.

در این حالت بعضی از تریدرها می‌ترسند و ممکن است فکر کنند که این روش جواب نمی‌دهد. حتی ممکن است که اعتماد به نفس‌شان را از دست بدهند چرا که ممکن بود ضرر کنند!

بار دیگر نگاهی به همان چارت اول می‌اندازیم. وقتی دقیق‌تر نگاه می‌کنیم می‌بینیم که قیمت در بعضی مواقع از سطح مدنظرمان عبور کرده و یا نرسیده به آن برگشت کرده است. بنابراین در نگاه اول می‌بینیم که این روش، حالت پرایس اکشن چارت را به خوبی تعریف کرده است اما با کمی دقت می‌بینیم که با خطاهای زیادی همراه است.

چگونه از نواحی حمایت و مقاومت استفاده کنیم؟

قیمت ماهیت داینامیکی دارد و قدرت بازار و نوسانات آن می‌توانند تاثیرات زیادی در جهت حرکت آن داشته باشند. این مورد مخصوصا زمانی صحیح است که به نواحی مهم حمایت و مقاومت نگاه می‌کنیم.

هنگامی که خیلی از تریدرها سعی می‌کنند تا معاملات خود را در سطوح واضح حمایت و مقاومت قرار دهند، تریدرهای حرفه‌ای (بانک‌ها) این را می‌دانند و بنابراین تمام تلاش خود را می‌کنند تا تریدرهای آماتور را از بازار بیرون کنند. این کار را نیز توسط دو روشی که در بالا گفتیم انجام می‌دهند. یا قیمت را با یک حرکت شدید از سطح مدنظر عبور می‌دهند و یا نرسیده به آن سطح، قیمت را برمی‌گردانند.

برای فائق آمدن بر این مشکل ما باید از “ نواحی” حمایت و مقاومت استفاده کنیم نه سطوح باریک! در تصویر زیر همان چارت مثال قبلی را داریم اما به جای اینکه از یک خط برای مشخص کردن سطوح استفاده کنیم، از یک ناحیه برای انجام این کار استفاده کرده‌ایم. همانطور که می‌بینید این ناحیه تمام نقاط چرخش مهم قیمت را در بر گرفته و به شکل موثرتری ناحیه مقاومتی را تعریف کرده است. با استفاده از این تکنیک می‌توانید بسیار از نویزهای قیمت را فیلتر کنید.

حالا وقت تمرین است. با استفاده از همین تکنیک، چارت‌های مختلفی را بررسی کرده و نقاط مهم چرخش قیمت و نواحی که سطوح حمایت و مقاومت به یکدیگر تبدیل شده‌اند را علامت‌گذاری کنید. یادتان باشد که از یک ناحیه استفاده کنید نه یک خط باریک!

آموزش تحلیل تکنیکال؛ حمایت و مقاومت

مفهوم حمایت‌ و مقاومت‌ در تحلیل تکنیکال جزو اصول ابتدایی است که هر تریدری لازم است با آن‌ها کاملا آشنا باشد. شاید کلماتی مثل گاوها،خرس‌ها و یا کشمکش دائم میان خریداران و فروشندگان به گوشتان خورده باشد که خط مقدم نبرد آن‌ها در خطوط حمایت و مقاومت تحقق می‌یابد.

حمایت‌ها که به شکل خطوط یا محدوده‌هایی نمایش داده می‌شوند، در اصل نقاطی را معلوم می‌کنند که سرمایه مورد مبادله با افزایش تقاضا مواجه می‌شود و فروشنده‌ای در قیمت‌های پایین‌تر از سطوح حمایتی وجود ندارد. همین طور در خطوط یا محدوده‌های مقاومتی، بازار از عرضه سرمایه مورد مبادله اشباع می‌شود و به اصطلاح سفارش خریداران پایین‌تر از مقاومت است. در نمودار پایین که مربوط به بیت کوین است، محدوده‌های حمایت و مقاومت مشخص شده‌اند:

این نمودار تغییرات قیمت بیت کوین را در سال ۲۰۱۵ نشان می‌دهد. محدوده ۲۹۸ تا ۳۱۵ دلار در سال ۲۰۱۵، محدوده مقاومتی بسیاری برای بیت کوین بود؛ به شکلی که بیت کوین چند بار برای گذر از این محدوده در این سال تلاش کرد و با شکست مواجه شد. همینطوردر همین سال محدوده ۲۱۴ تا ۲۲۰ دلار برای بیت کوین نقش یک محدوده حمایتی مهم را ایفا کرد، به گونه ای که قیمت بعد از شکسته شدن این محدوده بی‌ثبات بود و تقاضای بسیاری برای آن بوجود می‌آمد.

بعد از شکسته شدن محدوده مقاومتی در ۳۰ اکتبر ۲۰۱۵، قیمت بیت کوین بر روی محدوده مقاومتی تثبیت شد و محدوده بزرگ زرد رنگ که در دوره زمانی ۱۰ ماهه نقش مقاومتی برای بیت کوین ایفا کرده بود، به محدوده حمایتی جدید تبدیل شد و از ریزش قیمت در ماه نوامبر ۲۰۱۵ به زیر این محدوده جلوگیری کرد. بعد از شکسته شدن محدوده مقاومتی اصلی، روند دراز مدت صعودی بیت کوین شروع شد. همان گونه که در قسمت های قبلی نیز گفته شد، تریدرها اصولا قیمت بسته شده هر کندل را مد نظر می‌گیرند و با دقت به این قیمت سطوح حمایت و مقاومت را تعیین و شکست حمایتی و مقاومتی را تایید می‌کنند.

در این نمودار خط روند جفت ارز ICX/BTC را مشاهده می‌کنید که از اواخر آوریل تا آگوست ۲۰۱۸ به طول انجامیده است. آیکون چندین بار برای شکستن خط روند نزولی سعی کرده که هربار با شکست مواجه شده است. تا اینکه در آخرهای آگوست موفق به شکست خط روند نزولی شد و بعد از آن رشد نسبتا چشم گیری را برای چند هفته آینده تجربه کرد.

این نمودار لایت کوین را از اواخر ژوئن تا اوایل آگوست ۲۰۱۸ نشان می‌دهد. حمایت صورت گرفته در اوایل ماه آگوست شکسته شده و موجب خروج لایت کوین از روند صعودی میان ‌مدت می‌شود. در ادامه بعد از پولبک به خط روند صعودی، لایت کوین در روند نزولی قرار می‌گیرد. پولبک (Pull Back): آخرین بار که بعد از شکسته شدن خطوط حمایت و خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال مقاومت، قیمت دوباره به سمت این خطوط باز می‌گردد و با عدم موفقیت در شکستن دوباره آن، به روند جدید خود ادامه می‌دهد.

کانال قیمتی

کانال‌ها از خطوط روند حمایت و مقاومت موازی تشکیل شده‌اند که نوسان قیمت را در محدوده‌ای معلوم می‌کنند. خط روند بالایی مجموعه‌ای از سقف‌ها و خط روند پایینی گروهی از کف‌های متصل به هم را نشان می‌دهد. کانال‌ها به 3 دسته صعودی، نزولی و خنثی تقسیم می‌شوند.

خروج از کانال‌های قیمتی در کانال‌های صعودی به شکل پایین اتفاق می‌افتد. این اتفاق برای کانال‌های نزولی هم دقیقا به همین شکل و در جهت عکس اتفاق می‌افتد. همین طور استفاده از خطوط حمایتی و مقامتی در نمودارهای لگاریتمی هم رواج دارد. برای نمونه به نمودار اتریوم در چند سال اخیر نگاه کنید:

خطوط حمایتی و مقاومتی درازمدت جفت ارز اتریوم و دلار در حالت لگاریتمی به خوبی قابل دیدن است. اتریوم با شکست حمایتی در ماه آگوست ۲۰۱۸، از کانال صعودی دراز مدت خود خارج شد. با تشخیص خطوط روند و سطوح حمایت و مقاومت، می‌توان حداکثر یا حداقلی برای قیمت در آینده تخمین زد و نقاط احتمالی برای اتمام روند قبلی و آغاز روند جدید را تشخیص داد.

آموزش مقدماتی تحلیل تکنیکال حمایت و مقاومت در سهم چیست

حمایت و مقاومت در سهم دو فاکتور بسیار مهم در تحلیل تکنیکال می باشند که می توانند راهنمای مناسبی برای خرید و فروش در نظر گرفته شوند. با توجه به تاثیر بسیار زیاد تشخیص نقاط حمایت و مقاومت بر تصمیم گیری برای خرید یا فروش، لازم است در گام های ابتدایی ورود به بورس با این مساله آشنا شوید. به همین منظور در ادامه حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال را معرفی خواهیم کرد. با گروه آموزش بورس در مشهد تحلیل نوین همراه باشید.

حمایت و مقاومت در سهم چیست؟

یکی از اصلی ترین مباحثی که در دوره های آموزش بورس به آن پرداخته می شود، تحلیل تکنیکال و آشنایی با اصطلاحاتی مانند عرضه و تقاضا می باشد. نقاط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال (Support & Resistance) در واقع دو سطح از قیمت ها می باشند که بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین می گردند.

در حالت کلی می توان رفتار بازار را به این صورت توصیف کرد که با افزایش تقاضا برای خرید سهم، نرخ ها به مرور افزایش پیدا می کنند. در مقابل، با افزایش عرضه یا فروش سهم، قیمت ها به صورت نزولی رفتار می کنند و کاهش پیدا خواهند نمود. بر همین اساس، حمایت و مقاومت در سهم معرفی شده است. سطوحی که قیمت ها از حد خود کمتر نمیشوند، زمان مناسبی برای خرید است که همان نقاط حمایت هستند. در مقابل، قیمت ها اگر در برابر افزایش بیشتر از خود مقاومت نشان دهند، زمان مناسبی برای فروش خواهد بود که به نقاط، مقاومت گفته میشود.

تشخیص صحیح این نقاط می تواند زمینه مناسبی را برای مدیریت سرمایه و خرید و فروش های پرسود فراهم کند.

حمایت در تحلیل تکنیکال

نمودارهای تحلیل تکنیکال همیشه در حال صعود و نزول می باشند که عوامل مختلفی بر این نحوه رفتار اثرگذار می باشد. عوامل سیاسی و اخبار و غیره همگی بر این نمودارها تاثیر می گذارند. نقاط حمایت در تحلیل تکنیکال، در واقع به نقاطی گفته میشود که قیمت به اندازه کافی کاهش پیدا نموده و اغلب معامله گران تمایل به خرید سهم دارند. در این شرایط عرضه کاهش پیدا میکند و تقاضا با رشد مواجه می گردد.

مساله بسیار مهم در نقاط حمایت در سهم این است که این رفتار و سطح ممکن است به دلایل مختلف شکسته شوند. در این شرایط عرضه بر تقاضا پیروز میشود. دلایل مختلفی برای شکسته شدن سطح حمایت یا مقاومت وجود دارد که اصلی ترین آنها اخبار سیاسی می باشد.

رسم خطوط حمایت

برای رسم خطوط حمایت در تحلیل تکنیکال، کافیست نقاط حمایت در یک راستا را به هم وصل کنید. با رسم این خطوط به مرور کاملا متوجه خواهید شد که ممکن است به طور ناگهانی خط حمایت در سهم شکسته شود. به عبارت دیگر، روند سطوح حمایت ثابت نیست و قابل تغییر است.

مقاومت در تحلیل تکنیکال

نقطه مقابل حمایت، سطح مقاومت در تحلیل تکنیکال می باشد. فروشندگان همیشه به دنبال دست یافتن به خطوط مقاومت در سهم هستند تا با سود مناسب نسبت به فروش اقدام کنند. به عبارت دیگر، مقاومت به سطحی گفته میشود که قیمت ها به اندازه کافی افزایش پیدا کرده اند و در برابر افزایش بیشتر از خود مقاومت نشان می دهند. این شرایط زمان مناسبی برای عرضه سهم خواهد بود.

رسم خطوط مقاومت

برای رسم خطوط مقاومت در تحلیل تکنیکال کافیست نقاط مقاومت که در یک راستا می باشند را به هم وصل کنید. درست مانند سطوح حمایت، لازم است بدانید که سطح مقاومت در تحلیل تکنیکال نیز ممکن است شکسته شود. در این شرایط اصطلاحا گفته میشود که تقاضا بر عرضه پیروز شده است.

خطوط حمایت و مقاومت سهم چطور ایجاد میشوند؟

برای درک رفتار نمودارها و افزایش و کاهش قیمت و رسیدن به نقاط حمات و مقاومت سهم، بهتر است به درک مناسبی از این مساله دست پیدا کنید. خریداران و افراد تازه وارد در بازار سرمایه همیشه به دنبال شرایطی هستند که بتوانند سهم را در قیمت پایین بخرند . منظور از قیمت پایین شرایطی می باشد که پیش بینی شود قیمت ها از مقدار فعلی کمتر نخواهند شد و در سطح حمایت قرار گرفته اند. در نتیجه نقاط حمایت فاکتور مناسبی برای خرید سهم با کمترین قیمت خواهد بود. خریداران زیادی در این بازه زمانی شروع به خرید سهم می کنند و تقاضا با رشد مواجه می گردد.

بر اساس یک اصل همیشگی، افزایش تقاضا به مرور منجر به افزایش قیمت می گردد و در نتیجه رفتار سهم تغییر کرده و نرخ ها رو به رشد صعودی حرکت می کنند. این افزایش به اندازه ای انجام میشود تا در نهایت به نقاط مقاومت سهم برخورد می کنند. در این شرایط قیمت به اندازه کافی رشد پیدا کرده و در برابر افزایش بیشتر مقاومت می کند.

رسیدن قیمت ها به سطح مقاومت یکی از بهترین شرایط برای فروشندگان می باشد تا سهم را با قیمت مناسب به فروش برسانند. در این بازه زمانی اغلب فروشندگان شروع به فروش می کنند و در نهایت عرضه با افزایش مواجه می گردد. افزایش عرضه به مرور منجر به کاهش قیمت و افت آن و رسیدن به سطح حمایت می گردد.

تبدیل سطح حمایت و مقاومت به یکدیگر

سطح حمایت و مقاومت سهم روند ثابتی ندارند و بر اساس فاکتورهای مختلف ممکن است با تغیرات زیادی مواجه گردند. به طوریکه در برخی از مواقع میزان عرضه به اندازه ای زیاد می باشد که کاهش قیمت منجر به پایین آمدن سطح مقاومت و قرار گرفتن در راستای سطح حمایت قبلی می گردد. در برخی از مواقع تقاضا با رشد زیادی مواجه شده و منجر به بالا رفتن سطح حمایت فعلی از مقاومت قبلی می گردد. در این صورت اصطلاحا گفته میشود که سطح حمایت و مقاومت به یکدیگر تبدیل شده اند.

منظور از محدود معامله و منطقه حمایت و مقاومت سهم چیست؟

محدوده معامله به بازه های زمانی گفته میشود که در آنها رفتار نمودار و سطوح حمایت و مقاومت ناحیه مشخصی دارند. در این شرایط عرضه و تقاضا به یک نسبت به رشد و کاهش مواجه میشوند. در نهایت خروج قیمت ها از این محدوده به معنای این است یکی از گروه های عرضه و تقاضا بر دیگری پیروز شده اند. اگر این بازه زمانی که رفتار عرضه و تقاضا به نسبت یکسان دچار تغییر می گردند کمتر از دو ماه باشد، استفاده از سطوح حمایت و مقاومت گزینه بهتر و دقیق تری خواهد بود. در مقابل، برای بازه های زمانی طولانی مدت بهتر است از محدوده معامله برای تصمیم گیری نهایی استفاده نمایید.

جمع بندی

برای داشتن انتخاب های بهتر و شناسایی زمان مناسب برای خرید و فروش سهم، از مهم ترین عوامل موفقیت در مدیریت سرمایه می باشد. به همین خاطر لازم است بر تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی تا حد مطلوبی تسلط پیدا کنید. از مهم ترین بخش هایی که در دوره آموزش تحلیل تکنیکال به آن پرداخته میشود، تشخیص نقاط حمایت و مقاومت سهم می باشد که ارتباط مستقیم با عرضه و تقاضا در بازار بورس دارد.

اگر به تازگی قصد ورود به بازار سرمایه را دارید، پیشنهاد می کنیم از دوره های آموزش بورس در مشهد تحلیل نوین استفاده کنید. در این دوره ها که به صورت حضوری برگزار می گردند، به تحلیل تکنیکال و بنیادی به صورت مقدماتی و پیشرفته پرداخته شده و هر آنچه که برای سرمایه گذاری در این حوزه نیاز دارید را ارائه می دهد. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره دوره های آموزش بورس تحلیل نوین می توانید از راه های ارتباطی پایین صفحه استفاده نمایید.

خط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

برای تحلیلی تکنیکال نیاز است که ابزارها، اصطلاحات و قوانین خاصی که در بازار بورس حکم فرما هستند را بشناسیم.

در واقع این ابزارها و اصطلاحات ابتدایی ترین چهار چوب هایی است که یک تحلیل گر از آن ها جهت تحلیل و بررسی یک نماد استفاده می کند.

خط حمایت و مقاومت، کندل ها، انواع اندیکاتورها و اسیلاتورها و … همگی از جمله ابزارهایی هستند که به کمک تحلیل گران آمده است تا بتوانند به کمک آن به معامله بپردازند و بتوانند تشخیص دهند که چه زمانی از یک سهم خارج و یا به آن وارد شوند.

یکی از این اصطلاحات و قوانین مشخص شده خطوط حمایتی و مقاومتی در نمودارها هستند.

خط حمایت و مقاومت بسته به اینکه در چه تایم فریمی تشکیل شده باشد، تعداد برخورد نمودار قیمتی با این خطوط به چه صورت است و مواردی از این قبیل دارای اعتبار متفاوتی است.

در صورتی که خط حمایت و مقاومت به وجود آمده برای تایم فریم های مختلف روی هم قرار بگیرند نشان دهنده اعتبار بالای آن خط است.

خط مقاومت چیست؟

خط مقاومت به خطی گفته می شود که در مقابل افزایش قیمت یک سهم از خود مقاومت نشان داده و یا به عبارت دیگر مانع افزایش قیمت می شود.

هنگامی که شنیده می شود که می گویند خط مقاومت شکسته شد به این معناست که قیمت توانسته است از خط مقاومتی عبور کند و مجددا افزایش یابد.

در واقع شکسته شدن خط مقاومتی برای سرمایه گذاران نوید بخش این است که این نماد با قدرت در حال افزایش قیمت است.

خط حمایت چیست؟

این خط دقیقا بر خلاف خط مقاومت عمل می کند و به خطی گفته می شود که از قیمت یک سهم در جهت کاهش آن جلوگیری می کند. به عبارت دیگر وظیفه خطوط حمایتی همان گونه که از اسم آن نیز مشخص است حمایت کردن از قیمت یک سهم است.

با توجه به خطوط حمایتی سهامدار می داند که اگر قیمت یک سهم در حال کاهش باشد با برخورد به خط حمایتی مجددا بر می گردد و افزایش قیمت سهم شروع می شود.

با این وجود اگر خط حمایتی شکسته شود، به این معنا است که شدت کاهش قیمت و ارزش آن سهم به حدی بوده است که توانسته بر خط حمایتی غلبه و از آن عبور کند.

تعیین کردن خطوط حمایتی و مقاومتی در یک نمودار

خط حمایت و مقاومت با دو نقطه تعیین می شوند.

خطوط حمایت از به هم پیوستن و یا وصل کردن نقاط مینیمم و یا دره ها به وجود می آیند و خطوط مقاومت از به هم پیوستن قله ها و یا نقاط ماکزیمم در نمودار قیمتی.

هر چقدر که تعداد نقاط قله ای که به هم وصل می شوند بیشتر باشد خط مقاومتی مورد نظر قوی تر و اعتبار آن بیشتر است. در مورد نقاط دره ای نیز همین موضوع برقرار است.

منظور از اعتبار بیشتر این است که در برخورد نمودار به آن خطوط تا چه اندازه احتمال دارد که آن خط را خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال بشکند و یا با برخورد به خط برگشت قیمت رخ دهد.

خط روندهای صعودی و نزولی

خط روند با دو نقطه قابل ترسیم است و در صورتی که سه نقطه یک خط روند را به وجود بیاورند به نوعی تایید بر وجود خط روند است.

در صورتی که خط روند طولانی باشد (از نظر زمانی) و یا تعداد دفعات بیشتری نمودار قیمت به آن برخورد کرده باشد اعتبار آن نیز به همان میزان بیشتر است.

خط روند صعودی:

از به هم پیوستن نقاط ماکزیمم و یا قله ها به هم به وجود می آید. تفاوت آن با خطوط مقاومتی چیست؟

در خط روند صعودی قله ها نسبت به یکدیگر در ارتفاع بالاتری قرار دارند و یا به عبارت دیگر هر قله از قله قبل از خود بالاتر است. خط روند صعودی با محور افقی نمودار قیمت دارای زاویه مثبت است.

خط روند نزولی:

خط روند نزولی مانند خطوط حمایتی از به هم پیوستن نقاط مینیمم و یا دره ها حاصل می شوند با این تفاوت که دره ها نسبت به یکدیگر پایین تر هستند و خط روند با خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال نمودار قیمتی شیب منفی (زاویه منفی) می سازد.

تغییر نقش در خطوط حمایت و مقاومت

از نکات جالب توجه در مورد خطوط مقاومت و حمایت این است که نقش آن ها در نمودار تغییر می یابد.

این تغییر نقش هنگامی رخ می دهد که شکست رخ دهد و یا به عبارت دیگر نمودار قیمت اگر از خط حمایت و مقاومت رد شود باعث می شود که نقش آن خط تغییر یابد.

هنگامی که نمودار قیمتی خط مقاومت را می شکند، خط مقاومت به حمایت تبدیل می شود و هنگامی که نمودار قیمتی خط حمایت را می شکند، خط حمایتی به خط مقاومتی تبدیل می شود.

به بیان ساده تر اگر نمودار قیمتی یک نماد موفق شود که خط مقاومتی را رد کند، به این معناست که قرار است از آن لحظه به بعد روی آن خط نقاط دره تشکیل شود و نه قله و به همین دلیل است که نقش آن به خط حمایت تبدیل می شود.

حمایت و مقاومت افقی

در شکل بالا همانگونه که مشاهده می کنید خطوط مقاومت از به هم پیوستن قله ها و خطوط حمایت از به هم پیوستن دره ها به وجود آمده اند.

حداقل نقاطی که توسط آن ها می توان خط حمایت و مقاومت را ترسیم کرد دو نقطه است اما در این تصویر با اتصال بیش از دو نقطه خطوط به وجود آمده اند و به آن ها اعتبار بخشیده است.

نمودار قیمتی در ابتدا و در سمت چپ سه بار به خط حمایت برخورد کرده است و هر بار که خط مقاومت برخورد کرده موفق نشده است که از آن عبور کند و مجددا به نزول قیمتی داشته است.

در چهارمین باری که این نمودار به خط مقاومت برخورد می کند از آن عبور کرده و یا به اصطلاح خط مقاومت شکسته می شود، شکسته شدن خط مقاومت در آن لحظه باعث شده که خط مقاومت به حمایت تبدیل شود و همان گونه که در تصویر نیز مشخص است نمودار قیمتی با خط حمایتی به وجود آمده دو بار برخورد داشته است.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال (RESISTANCE & SUPPORT)

در تحلیل تکنیکی سطوح کف و سطوح سقف روند توسط اسامی مناسب شان مشخص می شوند. سطوح کف، سطوح حمایت Support؛ و سطوح سقف، سطوح مقاومت Resistanceهستند. این سطوح محوطه هایی هستند که اکثر معامله گران در آنها خواهان خرید یا فروش یک دارائی هستند.

سطح حمایت، محوطه هایی را نشان می دهد در آنها تمایل به خرید بالا است یعنی فشار خرید در نزدیکی آنها از فشار فروش بیشتر است. قیمت در این سطح برای خرید بسیار جذاب است و اکثر معامله گران در زمانیکه قیمت به یک سطح حمایت می رسد اقدام به خرید می نمایند.

سطح مقاومت، محوطه هایی را نشان می دهد که در آن تمایل به فروش بالا است یعنی فشار فروش در نزدیکی آنها از فشار خرید بیشتر است. معامله گران مایلند در این سطح اقدام به فروش کنند و زمانیکه قیمت به این محوطه می رسد دارائی مورد نظرشان را به فروش برسانند.

نحوه ترسیم خطوط حمایت و مقاومت
سطوح حمایت و مقاومت یک بخش اساسی از تحلیل تکنیکی است که برای تشخیص روند و اتخاذ تصمیمات معاملاتی مورد استفاده قرار می گیرند. این سطوح روندها را مورد سنجش قرار می دهند و آنها را تائید می کنند و باید توسط هر معامله گری که تحلیل تکنیکی را به کار می برد مورد استفاده قرار گیرند.

سطح حمایت توسط خطی نشان داده می شود که نقاط کف قیمتی در گذشته را به هم وصل می کند. این خط بسته به روند اصلی (جهت غالب حرکات قیمت) می تواند توسط یک خط افقی یا یک خط شیب دار نشان داده شود.

اگر روند، صعودی باشد خط روندی که کف های قیمتی (Higher Low) ها را بهم وصل می کند به عنوان یک حمایت با شیب مثبت در نظر گرفته می شود.

اگر روند، نزولی باشد خط روندی که سقف های قیمتی (Lower High) ها را بهم وصل می کند به عنوان یک مقاومت با شیب منفی در نظر گرفته می شود.

در یک روند افقی خط روند تحتانی به عنوان یک حمایت افقی و خط روند فوقانی به عنوان یک مقاومت افقی در نظر گرفته می شود.

محدوده حمایت و مقاومت
گاهی ممکن است نمودار قیمت در یک محدوده ی قیمتی و نه در یک خط اقدام به بازگشت نماید که در چنین شرایطی به آن محدوده ها، محدوده های حمایت و مقاومت گفته می شود.

تشخیص روندها
برای تشخیص یک روند صعودی، هر سطح حمایت باید بالاتر از سطح حمایت قبلی خود باشد و یا هر سطح مقاومت باید بالاتر از سطح مقاومت قبل تر از خود باشد. در غیر اینصورت، هرگاه سطح حمایت تا کف قبلی اش پایین برود، این نشان می دهد که روند صعودی به پایان رسیده یا اینکه حداقل تبدیل به یک روند افقی شده است.

برعکس، برای تشخیص یک روند نزولی، هر سطح حمایت باید پایین تر از سطح حمایت قبل تر از خود باشد و یا هر سطح مقاومت باید پایین تر از سطح مقاومت قبلی خود باشد. اگر سطح حمایت از سطح حمایت قبل تر از خود بالاتر بیاید، علامتی است از تغییر روند موجود.

یک روند صعودی تمایل دارد که به یک روند نزولی تبدیل شود، به این ترتیب که اوج های قیمتی بالاترش و کف های قیمتی بالاترش تبدیل به اوج های قیمتی پایین تر و کف های قیمتی پایین تر می شوند. و بر عکس، یک روند نزولی می تواند تبدیل به یک روند صعودی شود به این ترتیب که نقاط اوج قیمتی پایین تر و کف های قیمتی پایین ترش تبدیل به نقاط اوج بالاتر و کف های قیمتی بالاتر می شود. به عبارت دیگر، یک سطح مقاومت تبدیل به یک سطح حمایت می شود و یک سطح حمایت تبدیل به یک سطح مقاومت می شود.

این نوع از وارونگی در سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکی تحت عنوان "بهبود"، "اصلاح" یا "وارونگی روند" شناخته می شود.

• در صورتیکه قیمت ها از سطح حمایت عبور کنند (شکست ایجاد شود) و به پایین بروند (البته احتمال انحراف معین وجود دارد)، سرمایه گذاران فرض را بر این می گیرند که قیمت به ریزش ادامه خواهد داد. حمایت قبلی تبدیل به یک سطح مقاومت جدید می شود که انتظار می رود از رشد قیمت ها ممانعت بعمل آورد.
• در صورتیکه قیمت ها از سطح مقاومت عبور کنند (شکست ایجاد شود) و بالا بروند (البته احتمال انحراف معین وجود دارد)، سرمایه گذاران فرض را بر این می گیرند که قیمت به رشد ادامه خواهد داد. مقاومت قبلی تبدیل به یک سطح حمایت جدید می شود که انتظار می رود از ریزش قیمت ها ممانعت بعمل آورد.

تا مادامیکه قیمت بین سطوح مقاومت و حمایت باقی می ماند، انتظار می رود که روند ادامه پیدا کند.