سرمایه گذاری بلند مدت در بورس

بررسی تاثیر ریسک سرمایه گذاری، بازدهی بلند مدت قیمت سهام و هزینه تحقیق و توسعه در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

چهارمین کنفرانس بین المللی پژوهشهای کاربردی در مدیریت و حسابداری

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 18 صفحه است به صورت فایل PDF و یا WORD در اختیار داشته باشید.

خرید اینترنتی فایل PDF مقاله با قیمت ( 14,000 ) تومان خرید اینترنتی فایل WORD مقاله با قیمت ( 100,800 ) تومان

مشخصات نویسندگان مقاله بررسی تاثیر ریسک سرمایه گذاری، بازدهی بلند مدت قیمت سهام و هزینه تحقیق و توسعه در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده مقاله :

در این پژوهش به بررسی تاثیر ریسک سرمایه گذاری، بازدهی بلند مدت قیمت سهام و هزینه تحقیق و توسعه در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار پرداخته شده است. نمونه، شامل 110 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بین سالهای 1386-1392 را در بر می گیرد. فرضیه ها بر اساس آزمون شاپیرو ویلک، آزمون Fلیمر و آزمون هاسمن و رگرسیون خطی چند متغیره، مورد آزمون قرار گرفته اند. متغیر مستقل این پژوهش ریسک سرمایه گذاری و مخارج تحقیق و توسعه می باشد. و متغیر وابسته پژوهش بازدهی بلند مدت قیمت سهام می باشد که بر اساس دو مدل سه عاملی فاما و فرنچ و مدل چهار عاملی کارهارت محاسبه می شود. نتایج این پژوهش حاکی از آن می باشد که ریسک سرمایه گذاری بر بازدهی بلند مدت قیمت سهام بر اساس مدل فاما و فرنچ و بازدهی بلند مدت قیمت سهام بر اساس مدل چهار عاملی کارهارت تاثیر مثبت و معناداری دارد. همچنین مخارج تحقیق و توسعه بر بازدهی بلند مدت قیمت سهام بر اساس مدل فاما و فرنچ تاثیر مثبت و بر بازدهی بلند مدت قیمت سهام بر اساس مدل چهار عاملی کارهارت تاثیر منفی دارد.

کلیدواژه ها:

ریسک سرمایه گذاری ، بازدهی بلند مدت قیمت سهام و هزینه تحقیق و توسعه ، مدل سه عاملی فاما و فرنچ ، مدل چهار عاملی کارهارت

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا AMSCONF04_644 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

صالح فرد، لیلا و روشن علی، اعظم،1395،بررسی تاثیر ریسک سرمایه گذاری، بازدهی بلند مدت قیمت سهام و هزینه تحقیق و توسعه در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،چهارمین کنفرانس بین المللی پژوهشهای کاربردی در مدیریت و حسابداری،تهران،https://civilica.com/doc/568381

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1395، صالح فرد، لیلا؛ اعظم روشن علی )
برای بار دوم به بعد: ( 1395، صالح فرد؛ روشن علی )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده سرمایه گذاری بلند مدت در بورس و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

• اسماعیل پور، مجید. (1381)، "ملاحظات اساسی درفرآیند بودجه بندی سرمایه .
• تهرانی، رضا و نوربخش، عسگر. (1382)، "مدیریت سرمایه‌گذاری"، چاپ اول، .
• خانی، عبداله، محسن صادقی، مهراج محمدی. (1392)، " تاثیر هزینه‌های .
• شهدایی، سید محمد علی. (1385)، " ارزشگذاری سهام بر مبنای، .
• طالب‌نیا، قدرت‌اله و برزیگر، جهاد. (1387)، "ارزیابی ریسک‌های شرکت‌های دارویی .
• عرفان معماریان و همکاران(1392)، " : " بررسی حساسیت سرمایه‌گذاری .
• نادری، عزت الله و مریم سیف نراقی. (1374)، "روشهای تحقیق .
• نمازی، محمد و خواجوی، شکر الله. (1383)، "سودمندی متغیرهای حسابداری .
• Beaver, W., P. Kattler, and M. Scholes. (1970). The association .
• Cooper, M.J., H. Gulen and M.J. Schill, 2008.Asset Grow and .
• Drucker P (1986) A crisis of capitalism. Wal St J, .
• Eberhart A, Maxwell W, Siddique A (2004) An examination of .
• Fama E, French K (1993) Common risk factors in the .
• Modigliani, F, Miller, M.H. (1958). The cost of capital, corporation .
• Moez, A. H. _ Mahdavikhou, M., & Khotanlou, M. (2013). .
• Rilie, A, G, and Brown, R. 2003. The Canadian smal .
• Titman S, Wei KC, Xie F (2009) Abnormal investment, overinve .

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

حسابداری سرمایه گذاری در بورس

حسابداری سرمایه‌گذاری‌ها، ارزیابی و برنامه ریزی برای آن، مهم‌ترین کار برای هر شرکت و کسب و کار است. آنچه باید در حسابداری سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود تبدیل آن در مواقع لزوم با کمترین هزینه به وجه نقد است. هر آنچه درباره حسابداری سرمایه‌گذاری، انواع، شیوه‌ها و روش‌های آن که نیاز دارید را در این نوشتار برایتان گردآوری کرده‌ایم.

سرمایه گذاری چیست:

عبارت از دارایی مشخصی است که به دو شکل وجه نقد و اموال منقول و غیر منقول نگهداری می‌شود. هدف از سرمایه‌گذاری:

1- به دست آوردن ارزش یا مزایای ناشی از مناسبات تجاری بیشتر در آینده

2- افزایش منافع اقتصادی به شیوه توزیع منافع به شکل سود سهام، سود تضمین شده و اجاره سرمایه گذاری بلند مدت در بورس است.

از حسابداری سرمایه گذاری چه می‌دانید:

افراد زیادی هستند که به امید کسب سود در آینده دارایی و اموالشان را در حوزه‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند. حسابداری سرمایه‌گذاری در واقع مدیریت، ثبت و گزارش معاملات و فرآیندهای انجام شده در سرمایه‌گذاری است.

یکی از مواردی که توسط حسابداران باید بررسی شود سرمایه‌گذاری‌ها و بررسی میزان سود و زیان آن‌هاست. حسابداری سرمایه‌گذاران برای برآورد مخارج، هزینه‌ها، میزان سود و زیان و غیره کاربرد زیادی دارد.

حسابداری سرمایه‌گذاری در شرکت‌های کوچک و بزرگ:

حسابداری سرمایه‌گذاری در سازمان‌های مالی مثل بورس، کارگزاری‌ها، شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذار و غیره کاربرد دارد. شرکت‌های بزرگ با توجه به سرمایه‌گذاری‌هایی که در زمینه‌های مختلف انجام می‌دهند، نیازمند استفاده از حسابداری سرمایه‌گذاری هستند. شرکت‌های کوچک با سرمایه اندکی نیازمند به حسابداری سرمایه‌گذاری هستند تا بتوانند دارایی‌ها و معاملات خود را مدیریت، ارزیابی و سازمان‌دهی کنند.

هدف حسابداری سرمایه‌گذاری چیست:

حسابداری سرمایه‌گذاری عملکرد شرکت و کسب و کار را در رابطه با اشخاص، مدیران و مقامات دولتی و سرمایه‌گذاران بررسی می‌کند.

حسابداری سرمایه‌گذاری بخشی از علوم حسابداری است که برای دادن اطلاعات به سازمان‌ها، شرکت‌ها و کارگزاری‌ها کاربرد دارد.

با استفاده از حسابداری سرمایه‌گذاری اطلاعات سرمایه‌گذاری در قالب ترازنامه صورت سود و زیان به سهامداران سازمان‌های دولتی و ناظران ارائه می‌شود گفتنی است این اطلاعات به صورت گزارش در اختیار افراد نامبرده قرار می‌گیرد.

وظایف حسابداری سرمایه‌گذار چیست:

1. شخصی که وظیفه حسابداری سرمایه‌گذاری را بر عهده دارد با پردازش داده‌های مربوط به سرمایه‌گذاری‌ها و پیگیری آن‌ها با اشخاص ثالث میزان سود و درآمد فروشگاه را بررسی می‌کند.
2. حسابداری سرمایه‌گذاری قابلیت دادن مشاوره مالی به مدیران و کارگزاران را دارد.
3. آن‌ها وظیفه حفظ و مدیریت سرمایه‌گذاری‌ها را بر عهده دارند.
4. تدوین برنامه‌های مالی شرکت وظیفه دیگر حسابداری سرمایه‌گذاری است.
5. حسابداران مسئول کمک به توسعه استراتژی مالی سازمان هستند، منظور از استراتژی سرمایه‌گذاری چیزی است که باعث افزایش سرمایه‌گذاری در شرکت و بالا رفتن حجم سرمایه‌ای آن می‌شود.

4 نوع سرمایه‌گذاری ازنظر نوع دارایی:

سرمایه‌گذاری می‌تواند به چندین شکل مختلف انجام شود.

1. برخی سرمایه‌گذاری ممکن است در قالب اسناد که نشان دهنده بدهی پولی به دارنده است ظاهر شود مثل برخی اوراق مشارکت
2. بعضی از سرمایه‌گذاری‌ها تضمین کننده سود حداقلی است این گونه سرمایه‌گذاری در این قالب است که مالکیت سهام یک واحد تجاری و حقوق مالی فرد را نشان دهد.
3. شیوه دیگر سرمایه‌گذاری شامل نگهداری دارایی‌های عینی مثل زمین و ساختمان است.
4. نگهداری فلزات گران‌بها یا کالاهای دیگر مثل آثار هنری نیز شیوه دیگر سرمایه‌گذاری است.

انواع سرمایه‌گذاری ازنظر زمان بازدهی:

ازنظر زمان بازدهی سرمایه‌گذاری را به 2 دسته تقسیم می‌کنند:

1- سرمایه‌گذاری بلندمدت، در واگذار آن محدودیت وجود دارد و قصد نگهداری طولانی‌مدت داشته باشد.

2- سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، که در زمان کوتاهی به بازدهی و ثمربخشی برسد. سرمایه‌گذاری سریع المعامله نوعی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت است.

از سرمایه گذاری بلند مدت چه می دانید:

سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت نوعی سرمایه‌گذاری است که قابلیت واگذاری ندارد، این گونه سرمایه‌گذاری‌ها با قصد استفاده مستمر در واحد تجاری انجام می‌شود و هدف از آن کسب درآمد یا رشد سرمایه در زمانی طولانی است. به عبارت بهتر سرمایه‌گذاری که توسط صاحبان شرکت‌ها و کسب و کار در زمان طولانی و برای رسیدن به سود بیشتر انجام می‌شود، سرمایه‌گذاری بلندمدت گفته می‌شود. ویژگی‌های این نوع سرمایه‌گذاری:

• سرمایه‌گذاری بلندمدت برای اعمال نفوذ و کنترل سیاست‌های مالی و عملیاتی در واحد سرمایه پذیر صورت می‌گیرد.
• سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت برای حفظ و گسترش فعالیت‌ها و روابط تجاری موسسه و شرکت تجاری انجام می‌شود.

آشنایی با سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت:

سرمایه‌گذارهایی که به وسیله صاحبان کسب و کار و شرکت‌های تجاری انجام می‌شود و به قصد رسیدن به کسب سود در زمان کوتاه است سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت گفته می‌شود.

ویژگی‌های سرمایه گذاری کوتاه مدت:

• در سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دسترسی آنی به وجوه نقد در هنگام نیاز باید وجود داشته باشد.
• نیازی به تأمین حداکثر سود در کوتاه‌مدت نیست.
• سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت با هدف به حداقل رساندن زیان ناشی از افزایش قیمت‌ها و حفظ قدرت خرید پول است.

انواع سرمایه گذاری‌های بلندمدت:

سرمایه‌گذاری بلندمدت را به ۴ روش می‌توان انجام داد:

1) آشنایی با سرمایه گذاری مالکیتی:

سرمایه‌گذاری مالکیتی نوعی سرمایه‌گذاری است که شخص در ازای پرداخت مبلغی پول، مالکیت نوعی از دارایی را بر عهده می‌گیرد، این دارایی‌ها می‌تواند سهام، ملک یا هر چیز دیگری باشد. این روش سرمایه‌گذاری پرسودترین و قدیمی‌ترین روش سرمایه‌گذاری است. انواع سرمایه‌گذاری مالکیتی به این شرح است:

• یکی از انواع سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی، خرید سهام است، شما با این کار مالک بخشی از سهام کارخانه و شرکت می‌شوید. برای این کار باید اوراق بهاداری را که ارزش مالی دارند، خریداری کنید. لازم است بدانید اشخاص با خرید سهام یک شرکت در سود و زیان آن سهیم می‌شوند و ارزش بازار سهام نیز با قیمت روز بازار سهام شاخص و محاسبه می‌شود.
• سرمایه‌گذاری در کسب و کار نیز نوعی سرمایه‌گذاری مالکیتی است. برای انجام این کار شخص باید تفکر اقتصادی قوی داشته باشد. کارآفرینی نوعی سرمایه‌گذاری در کسب کار است که ریسک بالایی داشته و نیازمند دانش و اطلاعات زیادی است، ضمن آن که باید بر پایه اصول و قواعد مشخصی انجام شود تا به شکست منجر نشود در صورتی که کارآفرینی به صورت منطقی انجام شود سود خوبی نصیب سرمایه‌گذار می‌کند.
• سرمایه‌گذاری در املاک، قدیمی‌ترین نوع سرمایه‌گذاری مالکیتی است. در این نوع سرمایه‌گذاری شخص برای خرید خانه، آپارتمان یا ملک مبلغی را سرمایه‌گذاری می‌کند، سرمایه‌گذاری در املاک بیشتر در زمان رکود رواج دارد و با فروش آن در زمان رونق می‌توان به سود خوبی رسید.
• خرید کالاهای گران قیمت نوعی سرمایه‌گذاری مالکیتی است که افراد به امید رسیدن به سود بیشتر در آینده، اقدام به خرید طلا و جواهر یا سایر اقلام پر ارزش می‌کنند.

2) سرمایه‌گذاری اعتباردهی

در این سرمایه گذاری شخص پول خود را در اختیار کس دیگری قرار می‌دهد و در سود و زیان با او شریک می‌شود. در میان سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی کمترین ریسک مربوط به این شیوه سرمایه‌گذاری است و سود کمتری نیز نصیب شخص می‌کند. در سرمایه‌گذاری اعتبار دهی شخصی که سرمایه‌گذاری می‌کند، فقط سود یا هزینه مربوط به سرمایه‌گذاری خود را دریافت می‌کند.

انواع سرمایه‌گذاری اعتباری:

سرمایه‌گذاری اوراق بهادار، نوعی سرمایه‌گذاری اعتبار دهی است که میزان خطر و بازگشت مالی متفاوتی نسبت به نوع اوراق بهادار خریداری شده دارد. اوراق قرضه‌ای که برای یک شرکت صادر می‌شود نمونه‌ای از سرمایه‌گذاری اعتبار دهی است و افراد با خرید اوراق یا سهام شرکت، پولشان را سرمایه‌گذاری می‌کنند، تنها در صورتی که سهام شرکت افت پیدا کند فرد دچار ضرر و زیان می‌شود.

حساب پس‌انداز، یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری اعتبار دهی است. در این شیوه شخص در یکی از بانک‌ها، حساب بانکی افتتاح کرده و سرمایه و پول خود را در آن قرار می‌دهد. این شیوه سرمایه‌گذاری کم خطر است ولی سود کمی نیز نصیب سرمایه‌گذار می‌کند.

3) سرمایه‌گذاری به روش معادله نقدی

در این روش دارایی کیفیت اعتباری و قابلیت نقد شوندگی بالایی دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نوعی از این نوع سرمایه‌گذاری هستند.

4) سرمایه‌گذاری شراکتی

یکی از روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌گذار وظیفه تأمین بودجه پروژه را بر عهده دارد و به ازای آن بخشی از سهام پروژه را از آن خود می‌کند.

سرمایه‌گذاری سریع المعامله:

سرمایه‌گذاری سریع المعامله چند شرط دارد:

1. شرط اول، این است که بازاری فعال برای انجام این نوع سرمایه‌گذاری وجود داشته باشد.
2. شرط دوم این است که قیمت‌ها شفاف، مشخص و علنی باشد.
3. سرط بعدی این است که قیمت اعلام شده قابل معامله باشد.

سرمایه‌گذاری سریع المعامله در تجارت‌های مختلف با هم متفاوت است. ممکن است برای یک کسب و کار یک نوع سرمایه سریع المعامله محسوب شود و برای کسب و کار دیگر سرمایه دیگری ملاک سرمایه‌گذاری سریع المعامله باشد.

چگونگی ثبت حسابداری سرمایه‌گذاری:

• وقتی که سرمایه‌گذاری در سهام باشد و به صورت نقدی نیز انجام شود ثبت بهای تمام شده در دارایی بدهکار و حساب موجودی نقد بستانکار می‌شود.
• اگر سرمایه‌گذاری در سهام و با دادن دارایی‌های غیرنقدی مثل زمین و ساختمان همراه باشد، بهای تمام شده سرمایه‌گذاری معادل مبلغ ارزش منصفانه دارایی واگذار شده است.
• اگر ارزش سرمایه‌گذاری طرح تحصیل شده قابل تعیین باشد، ارزش آن به عنوان بهای تمام شده محسوب می‌شود.
• اگر سرمایه‌گذاری در زمین یا املاک باشد، در این روش باید حساب سرمایه‌گذاری در سهام مورد نظر بدهکار و حساب زمین ساختمان یا غیر بستانکار شود.

اصطلاحات رایج در حسابداری سرمایه‌گذاری:

در حوزه حسابداری سرمایه‌گذاری اصطلاحات مفاهیمی رواج دارد که باید با آن آشنا باشید:

1) نرخ بازگشت سرمایه:

منظور از نرخ بازگشت سرمایه درصد یا بخشی از سرمایه اولیه‌ای است که در بازه‌های زمانی مختلف به حساب شرکت بازگردانده می‌شود. در مورد حساب‌های بانکی کاربرد ندارد چون در این نوع حساب بانک سود مشخصی را به حساب مشتریان واریز می‌کند و ریسکی در حد صفر دارد.

2) استهلاک:

کاهش ارزش دارایی در طول زمان استهلاک نام دارد.

3) آربیتاژ:

آربیتاژ یعنی دارایی را با نرخی بالاتر در یک بازار فروخته شود و در بازاری دیگر با نرخ پایین‌تری خریداری شود. آربیتاژ زمانی به وجود می‌آید که یک دارایی در دو بازار مختلف قیمت‌های متفاوتی داشته باشد.

4) نرخ بازده اسمی:

میزان بازدهی است که به صورت خالص و بدون هزینه‌هایی مانند مالیات، هزینه سرمایه‌گذاری و تورم قابل نمایش است. نرخ بازده اسمی رقمی است که پس از کسر مواردی مانند مالیات، هزینه سرمایه‌گذاری، تورم و غیره از میزان آن کاسته می‌شود.

5) مازاد:

اختلاف دارایی و میزان بدهی مازاد نامیده می‌شود. مازاد برای توصیف درآمد، سود، سرمایه و غیره به کار برده می‌شود. وقتی ورودی سرمایه از خروجی آن بیشتر باشد مازاد نامیده می‌شود. مازاد اضافی تجهیزات، مواد و غیره است.

سؤالات متداول

برای محاسبه بهای تمام شده باید چه اقدامی کرد؟

برای تعیین بهای تمام شده باید وجوه پرداختی که بابت خرید سهام یا واگذاری مطالبات سود سهام نقدی انجام شده محاسبه شود.

بازده سرمایه‌گذاری چیست؟

مجموعه‌ای از مزایا و پاداش‌هایی است که هر فرد به میزان سرمایه‌گذاری که انجام داده در یک دوره زمانی به دست می‌آورد.

بهترین سرمایه‌گذاری چیست؟

بهترین سرمایه‌گذاری روش‌های کم خطر و پر سودی است که ازنظر بسیاری از مردم پذیرفته شده است. برای یافتن بهترین سرمایه‌گذاری باید شرایط مالی و شرایط موجود خود را بپسندید.

ابزار مشتقه چیست؟

ابزار مشتقه نوعی سرمایه‌گذاری است که ریسک بالایی دارد و مناسب کسانی است که به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک بالا هستند.

موسسه مالیات ها شما را به خواندن مقاله نرخ مالیات بر درامد چیست دعوت می نماید.

بهترین سرمایه گذاری بلند مدت

سلب مسئولیت: شبکه اطلاع رسانی طلا، سکه و ارز TGJU صرفا نمایش‌دهنده این متن تبلیغاتی است و تحریریه مسئولیتی درباره محتوای آن ندارد.

به نظر شما بهترین سرمایه گذاری بلندمدت چیست؟ برای پاسخ به این سوال ابتدا باید ببینیم اهداف بلندمدتمان برای رسید به موفقیت مالی چیست. اهداف بلندمدت به طور کلی در بازه های 5ساله تا 20 ساله تعریف می شوند و اشخاص متناسب با این بازه‌ها تصمیمات کاری و زندگی خود را اتخاذ می کنند؛ به طور مثال خرید خانه و راه اندازی کسب و کار شخصی می‌توانند جزو اهداف سرمایه گذاری بلندمدت شخص باشند.

تصور کنید هدف شما برنامه ریزی برای خرید خانه بوده و در لحظه شرایط خرید برایتان فراهم نیست؛ برای اینکه بهترین گزینه سرمایه گذاری در 10 سال آینده را پیدا کنید باید مواردی همچون «میزان سرمایه»، «تداوم سرمایه گذاری»، «برنامه سرمایه گذاری مستمر»، «متراژ خانه مورد نظر»، «سطح ریسک شخص» و . را نیز برای خود مشخص کنید.

با این اوصاف طبیعی است که برای خرید خانه باید در بازاری سرمایه گذاری کنید که طی 10 سال آتی بتواند تورم بخش مسکن را پوشش دهد و بازدهی فراتر از بازار مسکن را نصیب شما کند؛ برای پی بردن به این مهم به سراغ بازارهای سرمایه گذاری رایج و متداول در ایران می رویم تا ببینیم بازدهی این بازارها در دوره‌های 5ساله، 10ساله و 15ساله به چه صورت بوده است.

آنچه مشهود است، شما برای خرید مسکن به بازارهایی توجه می کنید که بازدهی بالاتر از بازدهی بازار مسکن داشته باشد؛ چرا که برنامه شما خرید مسکن است و به احتمال زیاد در شرایط کنونی توان خرید مسکن را ندارید، در نتیجه باید بازارهایی را انتخاب کنید که بازدهی بالاتر از بازار مسکن برای شما فراهم کند و از سوی دیگر بتوانید با سرمایه خرد در آن وارد شوید. طبق آمارها، بازارهای سهام (بورس)، طلا و ارز بازدهی بالاتری از بازار مسکن ایجاد کرده است و بورس با اختلاف معناداری فراتر از همه بازارها بوده است.

بورس در همه دوره‌ها نسبت به بازارهای موازی بازدهی بیشتری داشته و سود بیشتری به سرمایه‌گذاران خود داده است؛ لذا برای انتخاب به عنوان بهترین گزینه سرمایه گذاری بلندمدت مناسب است؛ اما باید توجه داشت که این بازار تخصصی است. چنانچه دانش مالی، تخصص، تجربه و زمان کافی برای این بازار ندارید، موفق شدن در این بازار آسان نیست و پیشنهاد می کنیم

از سرمایه گذاری غیر مستقیم به جای سرمایه گذاری مستقیم استفاده کنید.

سرمایه گذاری غیرمستقیم چیست؟

سرمایه گذاری غیر مستقیم به این معنی است که سرمایه خود را به شرکت‎‌های حرفه‌ای و متخصص بازار سرمایه که در زمینه مدیریت دارایی فعال هستند، بسپارید.

شما از طریق سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارایی‌تان را تحت مالکیت خودتان در اختیار شرکت های سبدگردان یا مشاوره سرمایه گذاری قرار می دهید و این مجموعه ها تلاش می کنند مناسب ترین بازدهی را نصیب شما کنند.

در چه صندوق هایی سرمایه گذاری کنم؟

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری شما باید متناسب با سطح ریسک‌پذیری از گروه های صندوق های در سهام، مختلط و بادرآمد ثابت بهترین گزینه را انتخاب کنید. پردازش اطلاعات مالی پارت و موسسه رتبه بندی اعتباری برهان به صورت دوره ای بهترین صندوق های سرمایه گذاری را معرفی می کنند. این رتبه‌بندی و درجه‌بندی با توجه به معیارهایی از جمله عملکرد صندوق، نقدشوندگی، طول عمر و . صورت می‌گیرد و به شما کمک می کنند که متناسب با اهدافتان بهترین سرمایه‌گذاری بلندمدت را داشته باشید.

به طور مثال شما به طور متناوب صندوق‌های آسمان یکم، آسمان آرمانی و آسمان خاورمیانه از مجموعه سبدگردان آسمان را در صدر هر دو مجموعه رتبه بندی و درجه بندی بهترین صندوق سرمایه گذاری مشاهده می کنید؛ بنابراین می‌دانید که سبدگردان آسمان می تواند شما را به اهداف سرمایه گذاری بلندمدتتان برساند. برای اینکه بفهمید کدام صندوق سرمایه گذاری این شرکت مدیریت دارایی برای شما مناسب است، حتما باید افق زمانی سرمایه گذاری و سطح ریسک سرمایه گذاری شما مشخص شود و متناسب با آن اقدام شود. آسمان یکم طی 9 سال 10000 درصد سرمایه گذاری بلند مدت در بورس سرمایه گذاری بلند مدت در بورس و آسمان خاورمیانه طی 8 سال 3800 درصد، بازدهی کسب کرده است؛ اما اینکه کدام گزینه مناسب شما است می توانید مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری از مدیریت دارایی آسمان دریافت کنید تا انتخاب درست و مطمئنی را انجام دهید.

متخصصان سرمایه‌گذاری مدیریت دارایی آسمان متناسب با سطح ریسک پذیری، مبلغ سرمایه گذاری و دوره های سرمایه گذاری به شما در رسیدن به اهداف بلندمتتان کمک می کنند.

چشم بورس

هرآنچه باید از دنیای رمزارزها بدانیم. پیشنهاد ما مطالعه مقالات مختلف و افزایش اطلاعات قبل از شروع سرمایه‌گذاری در حوزه پرریسک رمزارزهاست.

20 بازی NFT برتر در سال 2022 – بخش اول

بازی کنید و ارز دیجیتال رایگان بدست آورید! این ایده‌ای بسیار جذاب است. پس از موفقیت بازی‌های کریپتویی مانند اکسی

بهترین ارزهای دیجیتال برای نوسان‌گیری در سال 2022

اگرچه می‌توانید از همه‌ی ارزهای دیجیتال نوسان‌ بگیرید، اما کدامیک برای نوسان‌گیری مناسب‌ترند. کوین‌های بزرگ نسبت به کوچکتر‌ها نقدشونده هستند

کازماس چیست؟ معرفی رمز ارز اتم

دنیای بلا‌ک‌چین‌ها همیشه پویا است و هرروز وسیع‌تر می‌شود. اما بلاک‌چین‌ها چطور بهم مرتبط می‌شوند؟ اینترنت بلاک‌چین جواب این سئوال

بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری بلندمدت در سال 2022

در این مقاله مجموعه‌ی از بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری بلندمدت در سال 2022 را معرفی خواهیم کرد. این ارزهای

معرفی BNB ارز دیجیتال صرافی بایننس

بعد از بیت‌کوین، اتریوم و تتر، رمز ارزی که بیشترین ارزش بازاری را دارد BNB یا همان رمز ارز بایننس

نگاه بلند مدت برای سرمایه سرمایه گذاری بلند مدت در بورس گذاری در بورس بهتر است یا کوتاه مدت؟

نگاه بلند مدت برای سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا کوتاه مدت؟ می خواهیم در مورد این که کدام را انتخاب کنیم صحبت کنم و کدام مناسب تر است؟ اولین موضوعی که باید به آن توجه کنیم این است که موضوع چند سمت دارد و مثل هر موضوعی اینطور نیست که بگوییم سرمایه گذاری بلند مدت همیشه بهتر است یا یک سرمایه گذاری کوتاه مدت همیشه بهتر است. چند سمت دارد که با توجه به آن سمت‌ها و جهت‌ها پارامترهایی که در این موضوع دخالت دارند، ما انتخاب می‌کنیم که سرمایه گذاری بهتر است. من سمت‌ها را می‌گویم که ۲ سمت دارد، یکی من شخص سرمایه گذار ، این به خود من برمی‌گردد، مثل روحیات و زمان من که می‌خواهم برای سرمایه گذاری بگذارم مثل سطح تحمل استرس، اینکه چقدر من می‌توانم در بازار استرس تحمل کنم؟ من با یک فرد دیگری متفاوت هستم. مثل سرمایه‌ای که به بازار می‌آورم. من چقدر سرمایه در بازار دارم و می‌خواهم بیاورم؟ مثل ریسک پذیری و ریسک گریزی من که چقدر من می‌توانم ریسک تحمل کنم، این سرمایه‌ای که می‌آورم را چقدر می‌توانم روی آن ریسک کنم؟ این‌ها چیزهایی است که به من سرمایه گذار بر می‌گردد؛ اما در سمت دیگر ما بازار را داریم. شامل شکل نوسانات بازار می شود، نوع نقد شوندگی، مدتی که این بازار باز است و می شود در آن معامله کرد (خصوصیات بازار)

یک فرد سرمایه گذار مثل روحیات، زمان سطح تحمل و استرسم، ریسک پذیری، سرمایه‌ام دو بازار که شامل شکل بازار است مثل نوسانات و نقد شوندگی. خیلی از افرادی که در بازار بورس می‌خواهند سرمایه گذاری کنند، می بینم که بعد از چند سال دل سرد شده‌اند، این تجربه چند ساله من از سرمایه گذاری در بورس است. دنبال سرمایه گذاری بلند مدت در بورس ریشه این موضع هستم که چرا این اتفاق می‌افتد، ویکی از مهمترین دلیل‌های آن را می‌خواهیم در این فایل متنی برسی کنیم و خیلی از افرادی که در بازار موفق هستند، چندین سال (بیش از ۵ یا ۱۰ سال) که در بورس موفق هستند و نگاهی به سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت را فهمیده‌اند و می خواهم در آن مورد صحبت کنم. تفاوت بسیار زیادی بین افرادی که در بازار بورس موفق هستند (برندگان و بازندگان) است، به خصوص در موضوع دید کوتاه مدت و دید بلند مدت، پس بادقت این مبحث را بخوانید. تا اینجا گفتیم ک من دو سمت دارم، من سرمایه گذار و بازار. من سرمایه گذار روحیاتم چه چیزهایی است؟ آیا من استرس را می توانم تحمل کنم؟ وقتی من به سمت سرمایه گذاری کوتاه مدت می روم، سطح استرسی که باید تحمل کنم بالا می رود، فشار روانی روی من زیاد می‌شود و به همین دلیل ما در بازارهای پر نوسان و بازارهایی که در آن نوسان گیری زیاد است.

نقش روانشناسی در سرمایه گذاری

در آن بازارها می بینیم که خیلی کتاب ها در مورد کنترل احساسات، روانشناسی شخصی نوشته می‌شود. چون به شدت احساسات شما درگیر می‌شود، نوسانات احساسی دارید، خوشحالی، ناراحتی، غم، غصه، طمع و. همه این احساسات در سرمایه گذاری کوتاه مدت سمت شما می‌آید. من چقدر می توانم این استرس ها را تحمل کنم؟ (هر آدمی یک باطری دارد) هر بار که من یک استرسی تحمل می کنم در معاملات، بخشی از این باطری تخلیه می‌شود. پس من آدمی نیستم که بتوانم خیلی استرس های زیاد و پشت سر هم تحمل کنم، خیلی نوسانات احساسی زیاد را پشت سر هم تحمل کنم، بهتر است از سمت سرمایه گذاری کوتاه مدت به سمت سرمایه گذاری بلند مدت بروم. من چه سرمایه را وارد بازار کرده‌ام؟ اگر من سرمایه‌ای وارد بازار کرده‌ام که بخش بزرگی از زندگی من است و بخش زیادی از سرمایه من است قطعا ریسک پذیری زیادی نخواهم داشت، ریسک گریز خواهم بود ریسک سرمایه گذاری کوتاه مدت به مراتب از ریسک سرمایه گذاری بلند مدت بیشتر است.

پس من اگر سرمایه سنگینی آوردم و این سرمایه را می خواهم حفظ کنم، نگاه بلند مدت به سرمایه گذاری برای من می تواند موفقیت بیشتری به همراه آورد تا کوتاه مدت و به Investor مقایسه‌ای اگر بخواهم من کوتاه مدت و بلند مدت را داشته باشم، معمولا به بلندمدت‌ها می‌گویند Trader کوتاه مدت‌ها می گویند:به این صورت نیست که فردی در لحظه هم تریدر هم اینوستور باشد. یک طیفی دارد؛ یعنی من بخشی ترید می کنم و بخشی اینوستوری کنم. یک طیفی است که در یک بازه (در یک نقطه) از صفر تا صد، ۱۰۰ اینوستور و ۰ تریدر است و یک بازه‌ای این وسط من بر حسب دیدگاهی که دارم قرار می گیرم. این بازار را شما باید درست انتخاب کنید. دلیل این که خیلی ها در بازار بورس موفق نمی‌شوند و با ضرر خارج می‌شوند این است که دقیقا جای درست این بازه قرار نگرفته اند؛ و هدف ما این است که شما جای درست خودتان را پیدا کنید و چقدر به سمت هرکدام بروید. معمولا تریدرها (کسانی که معامله می کنند) دسته بندی دارند. افرادی که خیلی نوسان گیری بالا کار می کنند، افرادی که تایم بیشتری کار می‌کنند.

در تریدرها از کسانی که خیلی نوسان گیری می‌کنند تا کسانی که کمتر، بیس تحلیل شان به تحلیل تکنیکال بر می گردد. من هم تحلیلگر تکنیکال هستم و بُعد تحلیل تکنیکالم خیلی پر رنگ تر است و خودم را برتر می دانم؛ اما من که تحلیلگر تکنیکال هستم و با شما صحبت می کنم بیشتر از مزایای سرمایه گذاری بلند مدت می گویم. در سرمایه گذاری بلند مدت ما در این طیف صفر تا صد از سمت سرمایه گذاری تریدینگ به سمت اینوستینگ چیزی که داریم این است که تحلیل تکنیکال در همه این طیف است، (اینوستور هم استفاده می کند، تریدر هم استفاده می کند) اما سمت تریدرها تحلیل تکنیکال خیلی پر رنگ تر از اینوستور بلند مدت است.

پس من هنگامی که در سرمایه گذاری ابزاری استفاده می کنم، در تریدینگ معمولا تحلیل تکنیکال پر رنگ است، در تحلیل بنیادی کمرنگ تر است، در بلند مدت فاندامنتال پر رنگ تر می‌شود و تکنیکال کمرنگ‌تر (هر دو همیشه لازم هستند). طوری نیست که بگوییم اصلا در سرمایه گذاری بلند مدت به تحلیل تکنیکال نیاز ندارم و در سرمایه گذاری کوتاه مدت به تحلیل فاندامانتال نیاز ندارم. از دیگر ویژگی‌های سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت می توان اشاره کرد، افرادی که سرمایه گذاری کوتاه مدت دارند (تریدرها) خیلی باید درگیر باشند، مادام باید از شرایط بازار باخبر باشند، از اتفاقات بازار باخبر باشند، نمودارها را برسی کنند، تحلیل و تحقیق کنند و تقریبا ما به آن‌ها می گوییم که خیلی باید مستمر در بازار باشند، یعنی حالت فول تایم و درگیر بازار باشند. ولی در اینوستور نیازی به درگیری بازار بودن ندارند. شما یک سرمایه گذاری بلند مدت خواهید داشت و در بلند مدت سرمایه گذاری می‌کنید. نکته مهم این که اشتباه نکنید، خیلی‌ها فکر می کنند تریدینگ سود بیشتری از اینوستینگ دارد، یعنی سرمایه گذاری بلند مدت سود کمتری دارد. اصلا چنین چیزی نیست! در خیلی موارد سرمایه گذاری بلند مدت سود بسیار بیشتری می‌دهد. چیزی که در تریدینگ بیشتر است شما سود بیشتر در کوتاه مدت می توانید به دست آورید و همانطور هم میتوانید ضررهایی در کوتاه مدت داشته باشید.

گرچه فردی که مستمر در حال تریدینگ است، ممکن است سود کمتری از فردی که اینوستینگ می کند به دست آورد؛ مثلا ما تحلیلگری داشتیم که مادام خرید و فروش در بازار مثبت داشته است و در بازار مثبت توانسته است در سال ۳۰ یا ۴۰ درصد سود بگیرد، از طرفی هم یک اینوستور در همین بازه یک ساله سهمی را خریده است مثلا در مدت یک سال ۱۵۰ درصد سود بگیرد (رشد خیلی خوب) الزاما این نیست که من بگویم شورت‌ها سود بیشتری دارند، خیر! خیلی موارد لانگ‌ها سود بیشتری دارند. پس تا اینجا برسی شد که به کوتاه مدت‌ها تریدر می‌گوییم و می خواهند در بازه کوتاه تری سود کنند، بلند مدت‌ها در بازه بلند تری، کوتاه مدت‌ها خیلی از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند و بعد تجلیل تکنیکال در آن‌ها پر رنگ‌تر از فاندامانتال است، بلند مدت‌ها تحلیل فاندامانتال پر رنگ تر از تحلیل تکنیکال است و همچنین برسی شد که چند سمت دارد، من سرمایه گذار و بازار. برسی شد بر حسب روحیات سرمایه گذار باید انتخاب کنم که اگر ریز گریز هستم و یا استرس را نمی توانم تحمل کنم باید به سرمایه گذاری بلند مدت مراجعه کنم؛ و از طرفی هم بازار هم مقصر است. بازار بورس ایران به نظر من خیلی می طلبه به سمت سرمایه گذاری لانگ رفت (بیشتر از ۱ سال، ۶ ماه و.).

پس یادمان باشد که در بورس ایران هم شرایط نوساناتش و نقد شوندگی اش شاید در سمت بلند مدت بیشتر باشد، شاید بازارهای پر نوسانی مثل بازارهای جهانی، سرمایه گذاری کوتاه مدت تر در آن جذاب‌تر باشد. ولی فردی که در بازارهای جهانی فعالیت می کند و اگر روحیات سرمایه گذاری کوتاه مدت را ندارد بهتر است همان جا هم بلند مدت فعالیت کند. از کجا بفهمیم که ما رو این روحیات را دارا هستیم؟ اگر در بازار می بینید که در بازار غمگین، شاد، عصبانی، ناراحت و یا تصمیم می‌گیرید در بازار منفی بورس را رها کنید، این نشانه‌هایی است که در جای درستی قرار نگرفته اید و باید شیوه سرمایه گذاری خود را تغییر دهید؛ مثلا اگر کوتاه مدت هستید باید به سمت بلند مدت بروید. چیزی که من فهمیدم در دانشجویان این که من می بینم بیش از ۹۰ درصد افراد در ایران مناسب این است که به سمت سرمایه گذاری میان مدتی و بلند مدتی بروند و شاید خیلی درصد کمی روحیات این را داشته باشند که در ایران سرمایه گذاری کوتاه مدت را انجام دهند؛ اما چیزی که ما در واقعیت داریم این که ۹۰ درصد افراد مایل به سمت شرت‌ها آمدن هستند.

دو تصور اشتباه در بورس:

یک اینکه من به دنبال هیجان و سرمایه گذاری کوتاه مدت در بورس هستم، دو اینکه سرمایه گذاری بلند مدت خسته کننده است. این دو تصور باعث می‌شود که افراد خیلی با اینکه ۹۰ درصد باید سرمایه گذاری بلند مدت انجام دهند و بازار می طلبد که در بلند مدت باشند، اما با این ۲ تصور اشتباه به سمت سرمایه گذاری کوتاه مدت می‌روند و آنجا شکست می خورند. «نکته اول: بازارهای مالی جای هیجان نیست!» هر کس در این بازارها حتی در کوتاه مدت موفق است دلیل دارد، اصلا این بازارها جای اتفاقات هیجان انگیز و هیجان (هیجان منفی) نیست. افراد باید خیلی نسبت به سودهایی که می کنند باید بی احساس باشند؛ مثلا من اگر سود یا حتی ضرر می کنم باید بی احساس باشم. چون این احساسات وقتی نوسان زیادی می کند، وقتی خیلی در سودها خوشحال می‌شوم، در ضررها خیلی ناراحت خواهم شد و این تاثیر زیادی سرمایه گذاری بلند مدت در بورس روی معاملات من خواهد داشت. پس تصور اشتباه اول، من به دنبال هیجان هستم، در بازار جای هیجان نیست. کسی با هیجان در بازار بورس موفق نمی‌شود. مورد دوم، سرمایه گذاری بلند مدت خسته کننده است، شما نیامده اید که سرمایه گذاری برای هیجان کنید که خسته نشوید و. سرمایه گذاری فعالیتی است که نیاز به زمان دارد، به خصوص سرمایه گذاری بلند مدت.

از ویژگی‌های مثبت سرمایه گذاری بلند مدت هدیه دادن وقت آزاد بسیاری است که شما دور از استرس باشید و فرصت داشته باشید به زندگی شخصی خودتان با کیفیت برسید، حتی اگر دنبال هیجان هستید در بازار بورس جایی ندارد. دیگر جاهایی دیگر زندگی که سرمایه درگیر نیست به دنبال هیجان باشید. توی بورس اصلا نباید به دنبال هیجان بود، اتفاقا سرمایه گذاری بلند مدت، ویژگی بسیار خوبی دارد که مدام شما را درگیر نمی کند. تریدینگ نیاز به مدام پای سیستم بودن، معامله و خرید و فروش با ذهن درگیر دارد. ولی اگر من به سمت سرمایه گذاری بلند مدت می روم، یعنی مثلا اگر سهمی خریداری می کنم، تحلیل فاندامنتال انجام داده‌ام، یا تحلیل تکنیکال انجام داده‌ام و می‌خواهم این سهم را ۳، ۴، ۶ نگه‌داری کنم و می دانم که روند رو به رشد خوبی دارد و سودهای خیلی خوبی معمولا بالای ۱۰۰ درصد در این نوع سرمایه گذاری است. ممکن است من سهمی را خریداری کنم، ۶ ماه یا ۱ سال رشدی نکند ولی در ۴ یا ۵ ماه رشد ۱۰۰ درصدی داشته باشد. معمولا این سودها را تحلیلگرهای فاندامنتالی که توی قیمت مناسب تکنیکالی خرید کرده اند می‌برند.

برسی کردیم که سرمایه گذاری کوتاه مدت چند سمت دارد، من سرمایه گذار و بازار، بیشتر افراد روحیات، زمان، سطح توان، استرس و. به نوعی است که باید به سمت سرمایه گذاری بلد مدت بروند و می طلبد که از تحلیل فاندامانتال بیشتر استفاده کنیم (در کنار تحلیل تکنیکال) و به همین دلیل ما در دوره نخبگان بورس تحلیل فاندامانتال در کنار تحلیل تکنیکال آموزش می دهیم. هر چند خیلی‌ها می گویند که تحلیل تکنیکال بسیار با هیجان تر است. ما می گوییم اگر می خواهید در بازار بورس بمانید و از این بازار واقعا سود بدست آورید باید از تحلیل فاندامانتال استفاده کنید، چون روحیات اکثر شماها به سمت یک اینوستور می روند نه یک تریدر و اگر بخواهید جایگاه یک تریدر باشید خسته می‌شوید، روزی خسته می‌شوید و از این بازار بیرون می روید. من همیشه از این بازار ناراحت بودم و هستم که چرا عده‌ای وارد بازار بورس می‌شوند و جایگاه تریدر نیستند و در جایگاه تریدر قرار می گیرند و بعد از مدتی بورس را رها می کنند و از طرفی می بینم افرادی که توانسته اند جایگاه درستی انتخاب کنند، به سمت سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت رفته اند و در این بازار موفق هستند.

آن دسته از افرادی که موفق نیستند همین نکته را نمی دانند که جای درستی قرار نگرفته اند، یعنی تریدر نیستند و دارند تریدر می کنند و باید به سمت اینوستورها بروند. امیدوارم این تجربه که یکی از با ارزش ترین تجربه‌های من در بازار بورس است و خودم این تجربه را بسیار ارزشمند می دانم به گوش بیشتر سرمایه گذارهایی که کمتر از ۲ یا سرمایه گذاری بلند مدت در بورس ۳ سال است که وارد بورس شده اند و به خاطر اتفاقات، پتانسیل این را دارند که بورس را کنار بگذارند و این اتفاق برسد و آن‌ها هم جز برنده‌های این بازار قرار بگیرند. امیدوارم که این فایل متنی کمک کند که ما بازار سرمایه گذاری بهتری داشته باشیم و سرمایه گذارهای بسیار بهتری در این بازار داشته باشیم.