آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز

• ارزهایی با اصول بنیادی قوی: نشان می‌دهد که ارز مذکور باید صعودی باشد.
• ارزهایی با اصول بنیادی ضعیف: نشان می‌دهد که ارز مذکور باید در مقابل سایر ارزها کاهش ارزش داشته باشد.
• ارزهایی با اصول بنیادی مختلط (Mixed): نشان می‌دهد که باید (حداقل در حال حاضر) از معامله این ارز اجتناب کرده یا در مورد آن بی‌طرف باشید.
  اگر اصول بنیادی یک ارز قوی و یک ارز دیگر ضعیف باشد، رویکرد رایج، فروش ارز با بنیان ضعیف در مقابل ارز با بنیان قوی است. به عنوان مثال اگر تحلیل شما نشان می‌دهد ین ژاپن صعودی و دلار استرالیا نزولی باشد، باید AUD/JPY را بفروشید.

رمزارز نیوز - سایت خبری تحلیلی بلاک چین و ارز دیجیتال

معرفی یک بازی رمزارزی جدید با اهداف خیرخواهانه!

۴ شاخص مهم برای پیش‌بینی روند بازار ارزهای دیجیتال!

کدام استیبل‌ کوین‌ها از سقوط ترا سود بردند؟

بیت کوین دوباره سقوط کرد، حرکت بعدی چیست؟

• اینستاگرام ما را دنبال کنید
• Subscribe Subscribe our RSS
• تلگرام به ما بپیوندید
• آپارات ما را دنبال کنید

جدیدترین مطالب مقالات اتریوم مقالات بیت کوین مقالات کیف پول رمز ارز

استیکینگ NFT، روشی جدید برای کسب درآمد!

اگر تاکنون در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کرده باشید، مطمئنا نام استیکینگ (Staking) به گوشتان خورده است- فرآیندی که شامل نگهداری سرمایه در یک کیف‌ پول‌ رمزارزی برای حمایت از امنیت…

مدیر صندوق بین‌المللی پول: سرمایه‌‌گذاران نباید پشت رمزارزها را خالی کنند!

به گفته کریستالینا جورجیوا، مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول (IMF)، شکست اخیر ترا نباید دلیلی شود که مردم به طور کامل به صنعت ارزهای دیجیتال پشت کنند. وی برخلاف اظهارات قبلی‌اش، خدمات…

گزارشی از محبوبیت متاورس در کشورهای مختلف!

بر اساس نظرسنجی انجام‌شده توسط شرکت تحقیقاتی Ipsos برای مجمع جهانی اقتصاد (WEF)، استقبال از متاورس و واقعیت مجازی در کشورهای در حال‌ توسعه، بسیار بیشتر از کشورهای توسعه‌یافته است.…

معرفی یک بازی رمزارزی جدید با اهداف خیرخواهانه!

بازی متاورسی Cornucopias “The Island” یک بازی جدید نقش‌آفرینی برخط چندنفره گسترده (MMORPG) با سه رویکرد زیر است: کسب درآمد از بازی (Play-to-earn) کسب درآمد از ساخت…

۴ شاخص مهم برای پیش‌بینی روند بازار ارزهای دیجیتال!

همه ما احساساتی داریم که به ما کمک می‌کنند تا زندگی خود را سپری کنیم و این احساسات بخش مهمی از شخصیت ما هستند و می‌توانند به ما کمک کنند تا در موقعیت‌های مختلف مسیر خود را پیدا…

کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به اتریوم!

بازار ارزهای دیجیتال، پس از یک بهبودی اولیه در اوایل این هفته، مجددا شتاب رو به بالای خود را از دست داده است. قیمت اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان، امروز با کاهش ۶ درصدی در…

سرمای زمستان رمزارزی به جان ماینرها افتاد!

درآمد و سود استخراج بیت کوین در سال جاری با عمیق شدن زمستان رمزارزها به کاهش ادامه داده است. ماه می، یکی از بدترین ماه‌ها برای استخراج‌کنندگان بیت‌ کوین در سال گذشته بوده است؛…

کدام استیبل‌ کوین‌ها از سقوط ترا سود بردند؟

با افزایش محبوبیت استیبل کوین‌های الگوریتمی و همچنین، سقوط پروژه ترا، پروژه‌های استیبل کوین و نقش مهمی که دارایی‌های وابسته به دلار در بازار کریپتو ایفا می‌کنند، در ماه گذشته بسیار…

تردید بایننس در مورد ترا (لونا)

چانگ پنگ ژائو، ملقب به CZ، مدیرعامل بایننس، می‌گوید که نسبت به موفقیت طرح احیای اکوسیستم ترا و راه‌اندازی توکن جدید لونا تردید دارد. او در مصاحبه اختصاصی با Cointelegraph گفته:…

جزییات سرمایه‌گذاری میلیونی بایننس!

بایننس لبز، واحد سرمایه‌گذاری غول رمزارزی بایننس، با مشارکت سرمایه‌گذاران جهانی از جمله DST Global Partners و Breyer Capital، صندوقی را به ارزش ۵۰۰ میلیون دلار راه‌اندازی کرده تا…

خواب ۵ ساله ۴٫۵ میلیون بیت کوین!

به گزارش شرکت تحلیلی گلس‌نود، در حالی که بیت‌کوین در محدوده اولین سطوح مقاومتی که پس از بازگشت از حدود 28500 دلار به آن رسیده است، تثبیت می‌شود، معیارهای درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد…

شیبا سوار بر خودروهای سوپرلوکس!

تراوالا (Travala)، یک وب‌سایت مسافرتی دوستدار کریپتو، در ابتدا در دسامبر سال گذشته از رمزارز شیبا پشتیبانی کرد و از آن به عنوان یک روش پرداخت در وب‌سایت خود استفاده کرد. شیبا…

قیمت ارز دیجیتال

دوره آموزشی رایگان

ماشین حساب ارز دیجیتال

تحلیل تکنیکال بیت کوین

لیست استیبل کوین ها

لیست ایردراپ ها

نقشه ارزهای دیجیتال

مقایسه قیمت صرافی ها

مقایسه ارزهای دیجیتال

ماشین حساب ماینر

لیست قیمت ماینر

سبد سرمایه گذاری

از کجا شروع کنم؟

ویدئوها

ثبت نام و ورود به بازی دیسنترالند (ویدئو)

آموزش بازی سندباکس (ویدئو)

آموزش رسم خطوط حمایت و مقاومت (ویدئو)

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال (ویدئو)

روش‌های تشخیص پروژه‌های اسکم و کلاهبرداری (ویدئو)

آموزش نصب و استفاده از کیف پول لجر نانو (ویدئو)

مقالات بیت کوین

تاثیر استخراج بیت کوین بر محیط زیست

چرخه شومپیتری بیت کوین چیست و چه ارتباطی با چرخه‌های بازار دارد؟

معایب و مزایای احراز هویت (KYC) در دنیای رمزارزها چیست؟

همه چیز درباره استفاده از بیت کوین میکسر (Bitcoin Mixer)

استفاده از زباله و پسماند انسانی برای استخراج بیت کوین

تاثیر اخبار بر قیمت بیت کوین چگونه است؟

اخبار ارزهای دیجیتال

استیکینگ NFT، روشی جدید برای کسب درآمد!

مدیر صندوق بین‌المللی پول: سرمایه‌‌گذاران نباید پشت رمزارزها را خالی…

گزارشی از محبوبیت متاورس در کشورهای مختلف!

معرفی یک بازی رمزارزی جدید با اهداف خیرخواهانه!

۴ شاخص مهم برای پیش‌بینی روند بازار ارزهای دیجیتال!

کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به اتریوم!

درباره رمزارز نیوز

تارنمای رمزارز نیوز یک وبسایت تخصصی در حوزه فناوری اطلاعات، رمزارز و بلاکچین است. رسالت و هدف اصلی رمزارز نیوز، بالابردن دانش کاربران ایرانی در حوزه‌هایی نظیر استخراج رمزارزها، بلاکچین و امنیت اطلاعات است. در سال‌های اخیر و به خصوص پس از تشدید تحریم‌های ظالمانه علیه کشور عزیزمان و همچنین قانونی اعلام شدن صنعت استخراج (ماینینگ) در کشور، فعالیت‌هایی همچون استخراج رمزارزها، رشد چشمگیری داشته است. برخی افراد علاقمند به این حوزه که تازه‌وارد هستند، نام بیت کوین را هم‌طراز و مساوی با استخراج آن می‌دانند. همچنین بسیاری به دنبال سرمایه‌گذاری یا ترید در آن هستند. ولی با توجه به اینکه این بازار رقابتی است، لازم است که تمام افراد دانش خود را در این زمینه به‌روز کنند تا هم در دام کلاهبرداران نیفتند و هم وارد سرمایه‌گذاری اشتباه نشوند. لذا مجموعه رمزارز نیوز با تولید محتواهای آموزشی از قبیل مقالات آموزشی پایه رمزارزها، استخراج ارز دیجیتال و مخاطرات سرمایه گذاری در رمزارزها و همچنین تولید ویدیوهای آموزشی و ارائه اخبار جدید دنیای رمزارزها، سعی می‌کند به نیازهای کاربران ایرانی پاسخ دهد. آموزش‌های تحلیل بازار رمزارزها، تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، ماشین حساب ارز آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز دیجیتال، ماشین حساب استخراج، معرفی صرافی‌های معتبر، معرفی کیف پول‌ها، معرفی استخرهای استخراج ارزهای دیجیتال و نمودار رمزارزهای رایج نیز برای کاربران در این وبسایت ارائه شده است.

چگونه در فارکس، تحلیل بنیادی انجام دهیم؟

اگرچه بیشتر معامله‌گران از تحلیل تکنیکال برای انجام معاملات خود استفاده می‌کنند اما بعضی معامله‌گران با استفاده از تحلیل بنیادی (فاندامنتال)، سعی می‌کنند درصد موفقیت خود را افزایش دهند. در این مقاله می‌توانید اطلاعات بیشتری در مورد تحلیل فاندامنتال کسب کرده و یاد بگیرید چگونه می‌توانید از این تحلیل برای معاملات سودآورتر استفاده کنید.

مقدمه‌ای بر تحلیل بنیادی

از نظر پیش‌بینی حرکات قیمت و شناسایی فرصت‌های معاملات فارکس، دو رویکرد اصلی وجود دارد. اول تحلیل تکنیکال که تلاش می‌کند جهت قیمت را بر اساس داده‌ها و آمار تاریخی قیمت پیش‌بینی کند.
رویکرد دیگر تحلیل فاندامنتال یا بنیادی است. این روش همانطور که از نامش پیداست مبتنی بر بنیادهای اقتصادی یک دارایی یا سهام است تا تعیین کند که آیا قیمت فعلی آن بالاتر یا پایین‌تر از قیمت «منصفانه» و واقعی معامله می‌شود (با این فرض که در نهایت، قیمت اطلاعات موجود را منعکس می‌کند). به عبارت دیگر، هدف نهایی تحلیل بنیادی فهمیدن این نکته است که با توجه به اطلاعات موجود، قیمت واقعی یک دارایی پایین‌تر، بالاتر و یا برابر با قیمت فعلی آن دارایی در بازار است یا خیر؟ و بر مبنای آن تعیین می‌کنند که آن دارایی را بفروشند یا بخرند.
در روش دیگر این نوع تحلیل، معامله‌گر به دنبال کشف نیروهای عرضه و تقاضا در بازار فارکس است و هدف از تحلیل بنیادی کسب سود با کمک درک عوامل مؤثر بر این عرضه و تقاضاست.
معاملات بر اساس تحلیل فاندامنتال یک روش بسیار محبوب است که اغلب به جای استفاده در معامله‌گری کوتاه‌مدت با مفهوم «استراتژی‌ بخر و نگه‌دار» در ارتباط است. بعضی از بزرگترین سرمایه‌گذاران، مانند وارن بافت و بنجامین گراهام، مبنای تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر تحلیل فاندامنتال قرار می‌دهند.
معامله‌گران سهام معمولا ارزیابی‌های فاندامنتال خود را بر اساس صورت‌های مالی شرکت‌ها انجام می‌دهند. این کار به آنها اجازه می‌دهد تا تعیین کنند که آیا فروش سهام مناسب است یا خرید.
اتخاذ این روش در مورد تحلیل بازار فارکس نیز ممکن است. همانطور که از صورت‌های مالی یک شرکت می‌توان برای تعیین قیمت منصفانه آن استفاده کرد، شاخص‌های اقتصادی (که به ارزیابی عملکرد اقتصادی یک کشور کمک می‌کنند) نیز می‌توانند به تعیین قیمت منصفانه برای یک ارز کمک کنند. این داده‌ها می‌تواند جهت حرکت کوتاه مدت و بلند مدت ارزها را تعیین کند.
برخی از عوامل وجود دارند که باید قبل از شروع تحلیل بنیادی مورد توجه قرار گیرد. اول اینکه برخی از شاخص‌های اقتصادی بیشتر از سایرین در عملکرد یک ارز تاثیر دارند. این بدان معناست که انتشار برخی شاخص‌ها یا ارقام خاص بیشتر از انتشار سایر اطلاعات یا رویداد‌های مرتبط، در بازار تاثیرگذار هستند. دوم اینکه بازارها اغلب بر آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز اساس انتظارات از آینده حرکت می‌کنند. بنابراین معیارها و پیش‌بینی‌های کارشناسان و تحلیلگران در مورد هر آمار یا رویداد اقتصادی می‌توانند بر میزان حرکت بازار قبل و بعد از انتشار اطلاعات (یا وقوع آن رویداد) تاثیرگذار باشد.
بنابراین، یک معامله‌گر که علاقه‌مند به تحلیل به روش بنیادی است، نه تنها باید به ارقام و رویدادها توجه کند بلکه باید پیگیر پیش‌بینی‌های تحلیلگران نیز باشد چرا که انتظارات می‌توانند به طرز قابل توجهی واکنش بازار را تحت تاثیر قرار دهند. (منظور از انتظارات، پیش‌بینی‌ها درباره رشد اقتصادی، نرخ بیکاری و دیگر شاخص‌های اقتصادی آینده است.)

یک مطالعه موردی: دلار آمریکا

بیایید دلار آمریکا را به عنوان یک مثال در نظر بگیریم. دلار آمریکا واحد رسمی پول ایالات متحده است و این بدان معناست که عملکرد آن با وضعیت اقتصادی آمریکا و انتظارات از آن در ارتباط است. به‌علاوه، رفتار قیمتی دلار مستعد آن است که به حوادثی واکنش نشان دهد که لزوما مربوط به خود آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز ایالات متحده نیستند. هر رویداد خاص یا داده‌ای که مربوط به ارزی دیگر باشد، می‌تواند معامله‌گران را به سمت دلار آمریکا سوق دهد. دلار به عنوان رقیب اصلی بسیاری از ارزهای مهم جهان (مانند یورو و ین) است همچنین به عنوان یک دارایی امن شناخته می‌شود.
از دیدگاه ارقام و شاخص‌های مرتبط، چندین مورد وجود دارد که به طور منظم توسط دولت ایالات متحده و همچنین سازمان‌های خصوصی منتشر می‌شود. به عنوان مثال شاخص قیمت مصرف آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز کننده (که به CPI و یا نرخ تورم معروف است) توسط دپارتمان آمار کار ایالات متحده منتشر می‌شود. این آمار برای تخمین میزان تورم کشور در دوره‌های مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد.
صرف نظر از اینکه معامله‌گران چه تفسیری از ارقام اقتصادی آمریکا دارند، در شرایط عادی یک CPI در حال کاهش معمولا به عنوان سیگنال مثبت از سوی بازار تلقی می‌شود. توجه داشته باشید که CPI پایین به معنای کاهش نرخ تورم و قدرت‌گیری ارز مورد نظر است. اما لزوما این موضوع برای اقتصاد خبر مثبتی نیست. معمولا ثبات نرخ تورم در حوالی ۲ درصد برای اقتصادهای توسعه یافته نقطه بهینه محسوب می‌شود.
انتظارات بازار از CPI اغلب در عملکرد ارز تاثیر می‌گذارد به همین دلیل، معمولا پیش از انتشار داده، پیش‌بینی‌ها در بازار قیمت‌گذاری یا به عبارتی پیشخور می‌شوند.
به همین دلیل، هنگامی که آمار دقیقا مطابق پیش‌بینی‌ها منتشر می‌شود، یا یک رویداد طبق انتظار پیش می‌رود، بازار واکنش نشان نمی‌دهد چرا که واقعه کاملا قابل پیش‌بینی بوده و معامله‌گران از پیش، قیمت‌گذاری خود را انجام داده بودند. اما همیشه اینطور نیست. گاهی اوقات پیش‌بینی‌ها نادرست هستند. در این زمان واکنش شدیدی در بازار ایجاد می‌شود.
به عنوان مثال، اگر فدرال رزرو کاهش غیرمنتظره نرخ بهره را اعلام کند، این اتفاق احتمالا سرمایه‌گذاران را به فروش دارایی‌های دلاری خود سوق می‌دهد. در نتیجه فشار رو به پایین قابل توجهی بر دلار وارد می‌شود. در غیر این صورت، اگر این کاهش نرخ پیش‌بینی شده باشد، سرمایه‌گذاران از قبل آن را در نظر گرفته و تغییر چشمگیری رخ نمی‌دهد.

علاوه‌بر شاخص قیمت مصرف کننده و نرخ بهره که می‌تواند اطلاعات مهمی برای یک معامله‌گر باتجربه باشد، چندین شاخص اقتصادی و رویداد دیگر نیز وجود دارد که می‌تواند روی عملکرد ارزهای خاصی موثر باشد. در مورد دلار آمریکا، آمار اشتغال غیرکشاورزی، شاخصی است که در میان سایر شاخص‌های اقتصادی، بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد.

برخی از این داده‌ها، وضعیت واقعی و فعلی اقتصاد را نشان می‌دهند مانند نرخ بیکاری یا تولید ناخالص داخلی. اما بعضی دیگر از آمار، انتظارات در مورد آینده را منعکس می‌کنند. اعلامیه‌های نرخ بهره و همچنین اعلامیه‌ها و بیانیه‌هایی که توسط مقامات دولتی یا بانک مرکزی ارائه می‌شود از این نوع است.

معمولا هرآنچه در مورد یک ارز صادق است در مورد سایر ارزها نیز صدق می‌کند. اقزایش شاخص CPI در منطقه یورو نیز تاثیر منفی بر عملکرد یورو دارد. در حالی که ارزیابی مثبت از اقتصاد این منطقه توسط رئیس بانک مرکزی اروپا می‌تواند آن را تقویت کند. (باید در تحلیل بنیادی ارزها توجه داشت که الزاما افزایش تورم موجب تضعیف ارز نمی‌شود بلکه باید انتظارات بازار را زیر نظر گرفت. برای مثال اگر تورم افزایش یابد ممکن است انتظار بازار از بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره بیشتر شود و این انتظار می‌تواند آن ارز را قوی کند.)

تقویم اقتصادی فارکس

با توجه به اینکه معمولا در هنگام خرید و فروش ارز، پیگیری کلیه اطلاعات مربوط به هر ارز خاص بسیار دشوار است، نیاز به روشی کارآمد برای انجام این کار هست. اگرچه استفاده از رسانه‌های خبری می‌تواند مفید باشد اما معمولا بروکرها و سایت‌های خبری فارکس امکان دسترسی به سرویس‌های بروزرسانی خودکار را ارائه می‌کنند.
یک تقویم اقتصادی معمولا نه تنها اطلاعات کلیدی مربوط به محبوب‌ترین ارزها را به‌صورت لحظه‌ای فراهم می‌کند؛ بلکه اطلاعات مربوط به هر رویداد بعدی را که آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز ممکن است بر بازار تاثیر بگذارد، انتظارات تحلیلگران، ارقام قبلی و حتی میزان احتمال تاثیرگذاری آن را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد.

بیشتر تقویم‌های اقتصادی را می‌توان سفارشی‌سازی کرد تا فقط اطلاعاتی را که معامله‌گر نیاز دارد به وی ارائه شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر به معامله جفت ارز EUR/JPY علاقه‌مند باشد، می‌تواند تقویم را فیلتر کند تا فقط اطلاعات مربوط به این جفت ارز برای وی نمایش داده شود.

مشهورترین تقویم اقتصادی فارکس، سایت فارکس فکتوری است. در سایت UtoFX نیز می‌توانید با مراجعه به صفحه تقویم اقتصادی، داده‌ها را دنبال کنید.

با استفاده از داده‌های ارائه شده توسط تقویم اقتصادی، یک سرمایه‌گذار می‌تواند تعیین کند که آیا یک ارز خاص دارای اصول بنیادی قوی یا ضعیف است. این امر به وی کمک می‌کند تا تصمیم بگیرد که آیا باید آن ارز را بخرد، بفروشد یا نگه دارد.

یک روش جایگزین یا موازی برای استفاده از تقویم اقتصادی یا تکیه بر ارزیابی‌های بنیادی شخصی، این است که تحلیل خود را بر مبنای تحلیل‌های یک شخص ثالث قرار دهید. برخی از سایت‌های خبری، پلتفرم‌های تجاری و بروکرها، ارزیابی‌های بنیادی خود را به مشتریان ارائه می‌دهند بنابراین یادگیری نحوه خواندن تحلیل بنیادی در فارکس و تکیه بر بینش آنها می‌تواند یک گزینه مناسب باشد. (مجموعه UtoFX تحلیل‌های بنیادی روزانه و هفتگی فارکس را بطور مرتب در اختیار مخاطبین قرار می‌دهد که می‌تواند مبنای تصمیم‌گیری معامله‌گران باشد.)

انجام تحلیل بنیادی و بکارگیری آن

تمام ارزهایی را که بروکر فارکس به شما ارائه می‌دهد، لیست کنید. در تقویم اقتصادی، بین تمام داده‌های مرتبط با هر ارز به دنبال داده‌های اخیر باشید که ممکن است بر رفتار آنها تاثیر بگذارد. تولید ناخالص داخلی و نرخ بهره معمولا از جمله داده‌هایی است که برای تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می‌گیرند.
در نظر گرفتن ارقام واقعی و همچنین پیش‌بینی‌های مورد اجماع بازار مهم است. این داده‌ها در هر تقویم اقتصادی قابل مشاهده است. از این داده‌ها می‌توان برای تحلیل و مقایسه روندها و بررسی اینکه آیا ارقام واقعی با پیش‌بینی‌ها مطابقت دارد یا خیر، استفاده کرد. این مرحله از آنجا مهم است که تاثیر انتشار اطلاعات اقتصادی به این امر بستگی دارد که آیا رقم منتشر شده داده‌ها غیرمنتظره بوده‌اند یا خیر. اگر رقم واقعی، با اجماع بازار مطابقت داشته باشد، تاثیر انتشار آن نسبتا کمتر خواهد بود چرا که احتمالا این اطلاعات پیش‌تر توسط بازار قیمت‌گذاری شده آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز است.
به عنوان مثال، اگر اداره تحلیل اقتصادی آمریکا گزارش دهد که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سه ماهه گذشته افزایش یافته، بدیهی است که این یک نشانه صعودی است چرا که یک نشانه بنیادی قوی است. با این حال اگر رقم منتشر شده با نظر تحلیلگران یکسان باشد، در لحظه انتشار داده‌ها تغییر زیادی در بازار مشاهده نخواهیم کرد چرا که این داده‌ها پیش‌تر خود را در قیمت دلار نشان داده است.
توجه به این نکته مهم است که در صورت استفاده از داده‌های تاریخی (که در تقویم‌های اقتصادی عادی نیز وجود دارند)، تحلیل شما می‌تواند موثرتر نیز باشد. در این حالت، می‌توان از داده‌های تاریخی برای تعیین اینکه آیا عملکرد اقتصادی آمریکا در یک مسیر صعودی قرار دارد یا خیر، استفاده کرد چراکه علاوه بر مقایسه ارقام منتشر شده با پیش‌بینی‌ها، روند کلی داده مورد نظر نیز می‌تواند مهم باشد.
بهتر است تحلیل خود را با استفاده از سایر اطلاعات اقتصادی مرتبط مانند سطح تورم یا PMI تولیدی تکمیل کنید. به عنوان مثال یک PMI تولیدی در حال رشد می‌تواند نشان از یک اقتصاد به شدت در حال رشد باشد و به حرکت صعودی دلار کمک کند. از طرف دیگر آمار منفی می‌تواند معکوس عمل کرده و باعث کاهش ارزش دلار شود.

با استفاده از این روش می‌توانید تمام ارزها را در سه گروه اصلی طبقه بندی کنید:

• ارزهایی با اصول بنیادی قوی: نشان می‌دهد که ارز مذکور باید صعودی باشد.
• ارزهایی با اصول بنیادی ضعیف: نشان می‌دهد که ارز مذکور باید در مقابل سایر ارزها کاهش ارزش داشته باشد.
• ارزهایی با اصول بنیادی مختلط (Mixed): نشان می‌دهد که باید (حداقل در حال حاضر) از معامله این ارز اجتناب کرده یا در مورد آن بی‌طرف باشید.
  اگر اصول بنیادی یک ارز قوی و یک ارز دیگر ضعیف باشد، رویکرد رایج، فروش ارز با بنیان ضعیف در مقابل ارز با بنیان قوی است. به عنوان مثال اگر تحلیل شما نشان می‌دهد ین ژاپن صعودی و دلار استرالیا نزولی باشد، باید AUD/JPY را بفروشید.

معامله‌گری بر اساس اصول بنیادی: یک هشدار

معامله‌گری بر اساس اصول بنیادی می‌تواند یک روش بسیار قدرتمند برای کسب درآمد در بازارها باشد، به خصوص اگر با استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال همراه شود.
با این‌حال، باید بدانید که ممکن است بازارها پس از انتشار داده‌های اقتصادی، آنگونه که انتظار دارید واکنش نشان ندهند؛ حتی اگر داده‌ها به وضوح عملکرد مثبت یا منفی اقتصادی را منعکس کنند. همانطور که قبلا اشاره کردیم، گاهی اوقات بازارها از قبل، بر روی رویدادها قیمت‌گذاری می‌کنند و یا تصمیم می‌گیرد داده‌ها را به نحو دیگری تفسیر کند. به عنوان مثال، اگر آمار بیکاری بیش از اندازه خوب باشد، می‌تواند به‌صورت نشانه‌ای از رکود قریب‌الوقوع در بازار کار تفسیر شود. از سوی دیگر، انتشار یک داده منفی دیگر در مورد بازار کار (مانند کاهش میانگین دستمزد) می‌تواند توجهات را به خود جلب کرده و برای بازار جذاب باشد.

سوالات پرتکرار درباره خواندن تحلیل بنیادی

چگونه در فارکس تحلیل بنیادی انجام دهیم؟

بهترین روش برای انجام تحلیل بنیادی در فارکس، داشتن یک تقویم اقتصادی همراه با تمام اطلاعات مربوط به گذشته و آینده در مورد ارزهایی است که معامله می‌کنید. باید به رویدادهایی که تاثیر زیادی می‌گذارند، توجه ویژه‌ای داشت.

چگونه یک تحلیل بنیادی را بخوانیم؟

تغییرات در متغیرهای کلان اقتصادی کشورها مانند تولید ناخالص داخلی، تورم، نرخ بهره و… را در گذر زمان رصد کنید. اعداد اخیر را با پیش‌بینی‌ها مقایسه کنید. اگر داده‌ها بهتر از پیش‌بینی‌ها باشند، بنابراین اصول بنیادین نشان می‌دهد که ارز باید قوی‌تر شود.

اصول بنیادی در فارکس چیست؟

تحلیل بنیادی در فارکس به معنای شناسایی ارزش بنیادی یک ارز است. برای این کار می‌توان از چندین شاخص اقتصادی مانند شاخص‌های بازار کار، تولید ناخالص داخلی و غیره استفاده کرد.

تحلیل تکنیکال و بنیادی در فارکس چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی حرکت قیمت یک ارز معین بر اساس روندهای آماری و داده‌های تاریخی است.
تحلیل بنیادی سعی می‌کند همان کار را انجام دهد اما همانطور که از نام آن مشخص است بر اساس اصول بنیادی یک ارز این کار را می‌کند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

عوامل تاثیرگذار در قیمت ارزهای دیجیتال

در این گزارش، نحوه محاسبه قیمت رمزارزهای دیجیتال و پیش بینی قیمت بیت کوین و آلت کوین های مختلف مثل اتریوم، دوج کوین و کاردانو بررسی خواهند شد؛ همان طور که میدانید ارزهای دیجیتال در این روزها نوسانات قیمت بسیار بالایی دارند و تاثیر تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال در روند بازار تا حدودی کمرنگ شده است.

در این شرایط برای پیش بینی و تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال باید به چه مواردی توجه کرد؟

آشنایی با بازارهای مالی

به طور کلی بازارهای مالی به بازارهایی گفته میشود که در آنها سهام، اوراق قرضه، اسناد تجاری، وام‌های رهنی مورد داد و ستد قرار می‌گیرند و پشتوانه آن ها دارایی های واقعی یا فیزیکی است، آشنایی با بازار های مالی مختلف از جمله بورس و فارکس، این دیدگاه را در شما به وجود خواهد آورد که هیچ بازار مالی شرایط استیبل و ثابتی ندارد و در تمام زمان ها روند رو به رشد و افت وجود دارد. قیمت ارزهای دیجیتال نیز از این قائده مستنثی نیستند؛ به دست آوردن چنین دیدگاهی فقط در طول زمان امکان پذیر است و سود واقعی از آن کسانی است که شرایط بازار را به درستی درک کرده و تصمیم های مالی خوبی برای سرمایه خود اتخاذ کنند.

بازار مالی ارزهای دیجیتال هم چنین شرایطی داشته و اما نسبت به سایر بازارهای مالی بیشتر تحت تاثیر اخبار و رسانه ها قرار میگیرد؛ بنابراین اولین قدمت برای تحلیل قیمت رمزارزهای مختلف آشنایی با جو کاری و شرایط بازارهای مالی مختلف خارجی و کریپتوکارنسی است.

شناخت ارزهای دیجیتال برتر بازار

بعد از آشنایی با بازار رمزارزها و مدتی فعالیت در این حوزه بدون شک برای همه افراد این سوال پیش‌ می‌آید که چه عواملی باعث پایین و بالا رفتن قیمت ارزهای دیجیتال مختلف میشود؟ در ابتدا و قبل از هر توضیح خاصی، حتما حتما برترین رمزارزهای بازار رو شناسایی و روند تغییرات قیمت آنها را برای مدت ۶ ماه مورد بررسی قرار دهید. این بررسی و تحلیل به شما نشان خواهد داد که چطور قیمت بیت کوین روی سایر رمزارزهای بازار تاثیر دارد و کدام آلت کوین های برتر کمترین اثر را از تغییر قیمت پادشاه کوین ها میپذیرند. بعد از به دست آوردن چنین شناختی، درک وضعیت بازار برای شما راحت تر از قبل شده و تغییرات ناگهانی که هر از چند گاهی در بازار رخ میدهد، کمتر متعجب میشود. در ادامه لیست چند رمزارز برتر حال حاضر بازار کریپتو را برایتان آورده‌ ایم:

• بیت کوین
• اتریوم
• بایننس کوین
• ریپل
• کاردانو

دنبال کردن نرخ روز ارزهای فیات و استیبل کوین ها

برخی از رمزارزهای موجود در بازار مثل تتر که در جایگاه سوم نیز قرار دارد، دارای پشتوانه فیات دلار آمریکا و یورو است، بنابراین در نظر گرفتن قیمت این رمزارزها و میزان دارایی تتر صرافی های مختلف دنیا میتواند یک سیگنال بسیار قوی برای افزایش یا کاهش قیمت رمزارزها باشد، به این صورت که اگر مبالغ بالایی از تتر از صرافی ها خارج شوند به احتمال زیاد روند بازار نزولی بوده و افراد مختلف در سراسر دنیا دنبال خارج کردن سرمایه دیجیتال خود از صرافی ها هستند. اما اگر مقدار زیادی استییل کوین تتر وارد صرافی ها شود، به این معناست که افرادی زیادی قصد خرید رمزارز در بازار کریپتو رو دارند و در این حالت روند بازار هم صعودی خواهد گشت.

برای این کار میتوانید از وبسایت هایی که در این زمینه وجود دارند، پیگیر روند قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال مختلف باشید و یا اینکه با استفاده ماشین حساب ارزهای دیجیتال نرخ دقیق تر مقدار رمزارز مورد نظر خود را باتوجه به دلار آمریکا و یا یورو اروپا محاسبه کنید.

مفهوم عرضه و تقاضا

یکی از مهمترین مفاهیمی که باید در بازارهای مالی مختلف از جمله ارزهای دیجیتال با آشنایی کامل داشته باشید، مفهوم عرضه و تقضا است، شناخت این مفهوم و پیاده سازی آن در روند تغییر قیمت رمزارزهای مختلف مختلف میتواند بسیار کمک کننده باشد؛ همان طور که میدانید بخشی از ارزش فلزهای با ارزش مانند طلا، به دلیل عرضه‌ محدود آنها به دست می‌آید و معمولا هم قیمت این فلزات توسط سیستم عرضه و تقاضا (Supply and Demand) کنترل می‌شود.

به طور کلی، هر چه تقاضا بیشتر باشد و حجم محدودی از کالا وجود داشته باشد، قیمت افزایش می‌یابد و هرچه عرضه زیاد و تقاضا کم باشد، قیمت کاهش پیدا می‌کند؛ این اصل در مورد ارزهای دیجیتال نیز صادق است، هرچه تقاضا برای یک ارز دیجیتال بیشتر شود و حجم عرضه آن محدود باشد، قیمت آن ارز افزایش پیدا می‌کند.

مسائل قانونی و محدودیت‌ها

از دیگر مواردی که روی قیمت رمزارزها تاثیر زیادی دارد، مسائل قانونی و مربوط به دولت‌ های مختلف است که می‌تواند بر قیمت ها تأثیر بگذارد؛ برای مثال اگر یک دولت درباره‌ قوانین دارایی و مالیات سخت‌ گیر باشد، مخفی کردن دارایی‌ها با استفاده از ارزهای دیجیتال تبدیل به اقدامی رایج می‌شود و این خود باعث تغییر در قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال می‌شود، زیرا تقاضا برای آنها بیشتر خواهد شد؛ اقدامات قانونی مثبت برای یک ارز دیجیتال مانند رسمی کردن آنها به عنوان ارز یک کشور، می‌تواند اثرات مثبتی در قیمت داشته باشد؛ در حالی که ممنوعیت ارزهای دیجیتال نیز توسط یک یا چند کشور می‌تواند اثرات منفی از خود در روند قیمت های بازار برجای بگذارد.

دنبال کردن سلبریتی های بازار کریپتوکارنسی

یکی از عواملی که تاثیر بالایی در بالا و پایین شدن قیمت رمزارزهای دیجیتالی دارد، دنبال کردن افراد سلبریتی و فعال در این حوزه از جمله ایلان ماسک و جاستین سان و بنیان گذاران ارزهای اتریوم و لایت کوین و صرافی بایننس میباشد. این افراد در شبکه های اجتماعی مختلف به ویژه توییتر بسیار فعال بوده و توییت هایی که مرتبط با بازار رمزارزها منتشر میکنند معمولا تاثیر زیادی در قیمت ارزهای دیجیتالی مختلف بازار کریپتوکارنسی دارد.

قیمت ارزهای اتریوم و دوج کوین و کاردانو

در این بخش روند سه رمرارزی پر طرفدار که در رتبه های برتر بازار کریپتو هستند را با استفاده از تحلیل های وبسایت آکادمی ارز دیجیتال بررسی میکنیم، ارز دیجیتال اتریوم دومین رمزارز برتر بازار است که روند رو به رشد و نزول آن درصد بسیار کمی از بیت کوین اثر گرفته و بررسی آمار قیمت ۶ ماه گذشته این رمزارز نشان میدهد که با تمام نوسانات شدید بازار و نزولی بودن قیمت ها، در حالت کلی این رمزارز ارزشمند تر شده و قیمت آن افزایش پیدا کرده است.

ارز دیجیتال کاردانو نیز نسخه بهینه سازی شده ای از اتریوم بوده و جالب است بدانید که این دو رمز ارز سازندگان مشترکی داشته‌اند، این ارز یکی از آلت کوین های آینده دار است که باز هم همانند اتریوم کمترین تاثیر را از روند قیمت افزایشی و کاهشی بیت کوین دریافت میکند؛ آخرین رمزارزی که به معرفی و تحلیل آن میپردازیم و در بین ایرانیان شهرت خاصی پیدا کرده، شت کوین دوج کوین میباشد که هیچ زیرساخت مناسبی نداشته و روند قیمت آن به صورت صد در صدی وابسته به اخبار و رسانه های خارجی است. توصیه نهایی این هست که برای درک بهتر تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال به تمام فاکتورهای گفته شده در این خبر دقت کنید.

شاخص دلار آمریکا چیست و نوسانات آن چگونه بر بازار اثر میگذارد؟

سلب مسئولیت: شبکه اطلاع رسانی طلا، سکه و ارز TGJU صرفا نمایش‌دهنده این متن تبلیغاتی است و تحریریه مسئولیتی درباره محتوای آن ندارد.

شاخص دلار آمریکا یا همان ایندکس دلار که به نام‌های USDX و DXY نمایش داده می‌شود، یکی از بخش‌های مهم در تحلیل تکنیکال بازار سرمایه بوده که کمتر کسی به آن پرداخته است. این شاخص، به سادگی قدرت و ضعف ارز دلار در مقابل مجموعه‌ای از ارزهای خارجی (یا همان سبد ارزی) را نشان داده که این سبد خود متشکل از شش ارز معتبر جهانی است. یورو (با نزدیک به 58 درصد)، ین ژاپن (13.6 درصد)، پوند انگلستان (11.9 درصد)، دلار کانادا (9.2 درصد)، کرون سوئد (4.2 درصد) و نهایتا فرانک سوییس (با 3.6 درصد) اجزای سبد ارزی هستند که در مقایسه با دلار آمریکا، USDX را ایجاد می‌کنند.

تاریخچه شاخص دلار

یکی از دلایلی که دلار آمریکا توانسته تبدیل به رایج‌ترین ارز دنیا برای انجام معاملات شود، پیمان یا توافقنامه برتون وودز (منعقد شده در سال 1973 میلادی) است. در این پیمان، دولت آمریکا و 100 کشور دنیا توافق کردند که قیمت دلار آمریکا در مقایسه با دلار آمریکا ثابت مانده و از این ارز بتوانند برای مبادلات خود استفاده کنند. در آن سال، بانک مرکزی آمریکا (یا همان فدرال رزور) تضمین کرد که قیمت هر اونس طلا معادل 35 دلار آمریکا باشد.

طولی نکشید آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز که همه‌ی کشورها متوجه شدند که این قیمت‌گذاری بیشتر از ارزش واقعی دلار بوده و یکی یکی از این پیمان خارج شدند. در حال حاضر قیمت هر اونس طلا معادل 1،762 دلار آمریکا است که نسبت به 35 دلار ذکر شده در توافق، تفاوت بسیار زیادی دارد. اما همین پیمان باعث شد تا مفهومی به نام شاخص دلار آمریکا شکل بگیرد. از آنجاییکه آمریکا یکی از قوی‌ترین اقتصادهای دنیا بوده و شرکای اقتصادی متعددی نیز دارد، این ایندکس به سرمایه گذاران نشان می‌دهد که شرایط کلی اقتصاد جهان (اقتصاد آمریکا در مقایسه با شرکای بزرگ تجاری) در چه وضعیتی قرار گرفته است.

کاربرد شاخص دلار آمریکا

در تمام دنیا از ارز آمریکا به عنوان یکی از امن‌ترین سرمایه‌ها نام می‌شود. این بدان معناست که هرگاه بازار دچار نوسان شود، سرمایه‌ی بسیار زیادی از بازارهای مختلف روانه دلار آمریکا می‌شود. برای مثال، هنگامیکه بازار مسکن در سطح جهانی متزلزل شده و سرمایه‌گذاران از آینده‌ی آن مطمئن نباشند، سرمایه‌ی خود را از بخش مسکن خارج کرده و به جای آن، دلار را در حساب‌های بانکی خود ذخیره می‌کنند. این افزایش تقاضا برای خرید دلار، باعث افزایش ارزش آن در مقایسه با سایر ارزهای دنیا شده و شاخص یا همان ایندکس دلار، افزایش خواهد یافت.

این جریان سرمایه مخصوص بخش مسکن نبوده و تقریبا تمامی بازارها اگر دچار بحران یا تزلزل شوند، سرمایه گذاران به سرعت به سمت دلار حرکت خواهند کرد. برای مثال، سرمایه‌های موجود در بورس‌های جهانی، بازار رمزارزها، طلا، فارکس و . نیز سرمایه‌های سیالی هستند که در صورت بروز مشکل، به سرعت تبدیل به دلار آمریکا خواهند شد.

اهمیت USDX

همانطور که متوجه شدید، شاخص دلار در یک نگاه به ما می‌گوید که وضعیت بازارها مختلف چگونه است! اگر شاخص دلار آمریکا در حال افزایش باشد، این به معنای بالا رفتن ریسک در سایر بازارها بوده و سرمایه گذار پیش از ورود به هر بازاری، باید کمی دست نگهدارد. در نقطه‌ی مقابل، اگر USDX در حال کاهش باشد، این به معنای تبدیل شدن دلار به دارایی‌های مختلف در سایر بازارها بوده و احتمال جهش قیمتی در این بازارها وجود دارد. بنابراین، سرمایه‌گذاران از این سیگنال بسیار مهم استفاده می‌کنند تا تصمیم نهایی را در خصوص ورود به بازار گرفته و هرگز برعکس جریان سرمایه، سرمایه‌گذاری نکنند. برای مطالعه بیشتر در خصوص شاخص دلار و همچنین فهم اهمیت آن، این مقاله را مطالعه کنید.

معامله USDX یا آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز استفاده از آن؟

تریدرهای بازارهای مختلف، از این شاخص استفاده کرده تا معاملات خود را مطمئن انجام دهند. اما حالت دیگری نیز برای معامله وجود داشته که آن، معامله کردن برروی خود USDX است. از آنجاییکه هیچ کالایی در این شاخص وجود ندارد، بنابراین، معامله کردن آن باید با استفاده از قراردادهای آتی و درقالب بازار آتی باشد. بعضی از بروکرهای بازار فارکس این دارایی را برای معامله کردن ارائه کرده‌اند. برای مثال، بروکر آلپاری این شاخص را به مشتریان خود ارائه کرده که در وبسایت ایران-بروکر بیشتر در خصوص آن توضیح داده شده است.

نمایش شاخص دلار در تریدینگ ویو

یکی از قدرتمندترین وبسایت‌های موجود برای تکمیل اطلاعات و انجام تحلیل‌های تکنیکال (و حتی فاندامنتال)، وبسایت تریدینگ ویو یا Tradingview بوده که همواره در جلو تریدرها باز است! این وبسایت یکی از جامع‌ترین وبسایت‌های بازار سرمایه گذاری بوده و ابزارها و اندیکاتورهای بی نظیری را در اختیار شما قرار میدهد. با افتتاح حساب رایگان، تریدر می‌تواند نمودار مد نظر را تحلیل کرده، خطوط حمایت و مقاومت را ترسیم کرده و اندیکاتورهای مختلفی را برروی نمودار شمعی، ترسیم نماید. نکته مثبت این وبسایت این است که تاریخچه‌ی تمام تحلیل‌های شما حفظ شده و نیازی نیست که مجددا تحلیل انجام دهید. برای یادگیری نحوه نمایش شاخص دلار در تریدینگ ویو این مقاله را مطالعه نمایید.

نمودار USDX

شاخص دلار آمریکا تاریخچه‌ی طولانی‌ای داشته و فراز و نشیب‌های فراوانی را پشت سر گذاشته است. برای مثال، در سال 2008 میلادی که رکود اقتصادی بازارهای دنیا و خصوصا آمریکا را متاثر کرد، بسیاری از سرمایه‌گذاران بخش‌های زیادی از سرمایه‌ی خود را از دست دادند. هر زمان که مشکلات جهانی اقتصاد رخ می‌دهد، تمامی ارزها ارزش خود را از دست داده، اما اندکی بعد ارز آمریکا تقویت می‌شود! از آنجاییکه آمریکا پیشگام اقتصاد و صنعت در سرتاسر دنیا است، نگاه تمامی دنیا به آمریکا دوخته می‌شود تا بلکه راهی برای فرار از رکود جهانی ارائه نماید. به همین دلیل نیز به سرعت، ارز آمریکا یا همان دلار در برابر تمامی ارزهای دنیا تقویت شده و سپس با رفع مشکل، دوباره موازنه ارزها به حالت معمول خود برخواهد گشت. برای مثال، می‌توانید نمودار تغییرات ایندکس دلار در زمان پاندمی کرونا را بررسی کنید تا این تغییرات را با چشمان خود ببینید.

نمایش ایندکس دلار آمریکا در متاتریدر

یکی از رایج‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی در سرتاسر دنیا، پلتفرم معاملاتی متاتریدر بوده که نسخه‌ی چهارم آن یا همان Metatrader4 محبوب‌ترین در سطح جهان است. شرکت متاکوتس این پلتفرم را در سال 2003 میلادی معرفی کرد و سپس در سال 2008 میلادی نیز نسخه‌ی جدیدتر آن را در سال 2008 میلادی، روانه بازار کرد. از آنجاییکه بیشتر تریدرهای جهانی از این پلتفرم برای تحلیل یا انجام معاملات خود استفاده می‌کنند، بنابراین بهتر است روش نمایش ایندکس دلار در متاتریدر را بدانید. اما پیش از آن بهتر است بدانید که ممکن است USDX در متاتریدر شما ارائه نشده باشد، چرا که تنها چند بروکر معتبر دنیا این شاخص را در لیست متاتریدر خود قرار داده‌اند. برای آشنایی بیشتر با متاتریدر این مقاله را بخوانید تا تفاوت نسخه‌های مختلف ارائه شده توسط بروکرها را بهتر درک کنید.

اگر نسخه‌ای که از آن استفاده می‌کنید، از ایندکس دلار پشتیبانی بکند، به سادگی می‌توانید از منوی View و اضافه کردن نمودار USDX به متاتریدر، روند تغییرات آن را در تایم فریم‌های مختلف مشاهده کرده، آن را تحلیل کنید و حتی برروی آن معامله انجام دهید.

تفاوت USDX با DXY چیست

در عمل، هیچ تفاوتی میان USDX و DXY وجود نداشته و منظور از هر دوی آنها، همان شاخص دلار آمریکا است که در بعضی وبسایت‌ها از آن با نام USDX و در بعضی دیگر با نام DXY یاد شده است. جالب است بدانید که این شاخص، تحت تاثیر میکروالمان‌های اقتصادی آمریکا بوده و به شدت نسبت به آن واکنش نشان می‌دهد. برای مثال، افزایش یا کاهش تورم در آمریکا (یا سایر کشورهایی که ارز آن‌ها در سبد مقرار گرفته است) می‌تواند باعث تغییرات قابل توجه در این شاخص شود.

ذکر این نکته بد نیست که بیشترین مقدار شاخص دلار آمریکا در ماه فوریه سال 1985 میلادی ثبت شد که عدد آن معادل 164.27 بوده است. این بدان معناست که در آن سال، اقتصاد آمریکا در قوی‌ترین نقطه نسبت به شرکای تجاری خود قرار گرفته بود. در نقطه‌ی مقابل، در شانزدهم ماه مارچ سال 2008 میلادی، شاخص دلار آمریکا به 70.698 سقوط کرد و کمترین میزان خود را از سال 1973 میلادی به این سمت، ثبت کرد.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین (Bitcoin) چیست ؟

اگر به چارت قیمت بیت کوین نگاهی بیندازید متوجه خواهید شد که در تاریخ ۲۴ فوریه سال ۲۰۲۰ ، قیمت این رمزارز بصورت بسیار ناگهانی و در طی دو هفته از ۱۰ هزار دلار به ۳ هزار دلار کاهش یافته است. این ریزش تنها با تحلیل فاندامنتال بیت کوین قابل توضیح است. در این تاریخ گسترش ویروس کرونا در جهان به سقوط قیمت رمزارزها و تمام بازارهای بورس جهانی منجر شد.

چنین رویدادهایی در حوزه عوامل فاندامنتال اثرگذار بر قیمت بیت کوین جای می‌گیرند و ما در این مقاله قصد داریم انواع عوامل بنیادی اثرگذار بر قیمت بیت کوین را بررسی نماییم. به منظور افزایش هر چه بیشتر آگاهی در خصوص عوامل بنیادین و اثر گذار بر قیمت BTC و تحلیل فاندامنتال بیت کوین این موضوع را طی سرفصل‌های زیر بررسی خواهیم کرد:

• تحلیل فاندامنتال چیست؟
• تحلیل بیت کوین با اخبار
• تحلیل فاندامنتال قیمت بیت کوین با توکنومیک
• تحلیل فاندامنتال قیمت بیت کوین با تکنولوژی
• تحلیل تکنیکال-فاندامنتال رمزارز
• تاثیر بازارهای مالی سهام بر بیت کوین

تحلیل فاندامنتال چیست ؟

علم تحلیل فاندامنتال به بررسی اصولی می‌پردازد که با تاثیرگذاری بر جریان‌ها و شاخص‌های اقتصادی یک دارایی یا شرکت، افزایش یا کاهش تقاضا برای آن دارایی آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز و در نتیجه رشد یا کاهش قیمت آن را به دنبال خواهند داشت. این عوامل بنیادین را می‌توان در حوزه‌های مختلفی جستجو کرد. مثلا با کاهش عرضه یک دارایی یا سهام و ثابت ماندن یا افزایش تقاضا برای خرید آن، می‌توان انتظار داشت که آن دارایی یا سهام با افزایش قیمت روبرو شود.

افت قیمت بیت کوین بر اثر شیوع ویروس کرونا

این نوع عوامل بنیادین بر خلاف تحلیل تکنیکال، که قیمت را به وسیله چارت‌ها پیش‌بینی می‌کند، گاهی کاملاً غیر قابل پیش‌بینی هستند. تأثیر عوامل فاندامنتال همچون خبرها یا بحران‌های اقتصادی و غیره بر قیمت هم می‌تواند بسیار سریع و وسیع باشد و هم می‌تواند زمان‌بر و طولانی باشد. مثلا با ایجاد یک خراب کاری در یک تاسیسات نفتی بخصوص، قیمت نفت به سرعت واکنش نشان داده و با ریزش همراه می‌شود، چرا که سرمایه‌داران در بازارهای جهانی به صورت هماهنگ نسبت به فروش سنگین سهام خود اقدام می‌کنند. ولی تاثیر کاهش نرخ آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز سود در بانک‌های آمریکایی می‌تواند باعث خروج دارایی از بانک‌ها و ورود آن به بازار بورس و دیگر کسب و کارها شود و می‌تواند به مرور به رشد قیمت سهام‌های اصلی بازار منجر گردد.

تحلیل فاندامنتال در حوزه رمزارزها به دلیل داشتن شرایط تکنولوژیک و قوانین خاص و جدید، با سایر بازارها بسیار متفاوت است. از مهم‌ترین اصول تحلیل فاندامنتال بیت کوین و دیگر رمزارزها مسأله توکنومیک است که به بررسی تمام ویژگی‌های توکن‌ها از جمله مدل اقتصادی، ویژگی‌های فنی و میزان عرضه آنها می‌پردازد. این اصول توکنومیک تنها در بازار رمزارزها وجود دارند، به همین دلیل تحلیل این بازار بدون داشتن علم توکنومیک عملا به ضرر سرمایه گذاران خواهد انجامید.

در ادامه طی سرفصل‌های زیر به معرفی اصول مختلف فاندامنتال در بازار رمزارزها خواهیم پرداخت.

تحلیل بیت کوین با اخبار

در اولین بخش از بررسی اصول تحلیل فاندامنتال بیت کوین، به بررسی بخشی می‌پردازیم که تقریبا در بین تمام بازارها مشترک است. تقریبا هر بازاری تحت تأثیر اخبار خوب یا بد قرار می‌گیرد و درک اینکه اخبار چه تأثیری بر جریان بازار خواهند گذاشت بر عهده تحلیلگر فاندامنتال خواهد بود.

در این نوع تحلیل شما باید از اولین افرادی باشید که خبر را دریافت کرده و نحوه تاثیر آن بر بازار را تشخیص می‌دهند.

تحلیل فاندامنتال اخبار بیت کوین

به عنوان مثال با آغاز همه گیری ویروس کرونا در سطح جهان، تحلیگران فاندامنتال انتظار داشتند این خبر بر بازارهای جهانی تأثیر منفی گذاشته و در نتیجه بر آن شدند تا با نقد کردن دارایی‌های سهامی خود از وارد آمدن ضرر جلوگیری کنند. همین امر باعث ریزش شدید قیمت دارایی‌ها در بازارهای جهانی و بیت کوین شد.

از دیگر خبرهایی که در تحلیل بنیادی BTC اثرگذار هستند می‌توان به خبرهای مربوط به ورود سرمایه گذاران سازمانی برای خرید بیت کوین و همچنین پذیرش آن به عنوان ابزار پرداخت در اپلیکیشن‌های پرکاربرد اشاره کرد که به افزایش بکارگیری و قیمت این رمزارز منجر خواهند شد.

از جمله بهنرین منابع خبری و سایت‌های انگلیسی زبان برای دریافت اخبار بنیادی بیت کوین می‌توان به سایت‌های کوین تلگراف (Cointelegraph)، کوین دسک (Coindesk)، دکرپیت (Decrypt) و همچنین سایت فارسی زبان ایکس بلاکچین (Xblockchain.me) اشاره کرد.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین با توکنومیک

توکنومیک به علمی گفته می‌شود که با تحلیل نوع و میزان عرضه یا تقاضای تعداد توکن‌های یک پروژه، کمک می‌کند جهت گیری قیمتی آن ارز را پیش‌بینی کنیم. این علم مختص به بازار رمزارزها است.

توکنومیک بیت کوین و رمزارزها

نحوه بررسی عوامل توکنومیک و درک چگونگی اثرگذاری آنها بسیار پیچیده بوده و به مطالعه و تجربه بالایی نیاز خواهد داشت. به عنوان مثال بیت کوین تنها ۲۱ میلیون واحد کوین دارد و همین تعداد ثابت کوین‌ها باعث شده است تا با افزایش تقاضا از سوی خریداران همراه شود. در آینده نیز این تعداد محدود ۲۱ میلیون عددی، به افزایش قیمت تدریجی این رمزارز با گذر زمان منجر خواهد شد. حال اگر در فرایند استخراج بیت کوین، پاداش بلاک استخراج نصف شود، به این دلیل که عرضه کوین BTC نصف خواهد شد، عرضه توکن نیز کمتر شده و اگر تقاضا ثابت بماند قیمت بیت کوین افزایش خواهد یافت.

از جمله عوامل اثرگذار در توکنومیک می‌توان به مواردی همچون هاوینگ، توکن سوزی، آزاد سازی توکن، باز خرید توکن، قفل کردت توکن‌های پیش فروش شده در عرضه اولیه، افزایش و کاهش تعداد توکن در کیف پول‌ها بوسیله قرارداد هوشمند به منظور ثبات قیمت و موارد متعدد دیگر اشاره کرد.

تحلیل فاندامنتال بیت کوین با تکنولوژی

از دیگر ویژگی‌هایی که باید در تحلیل فاندامنتال بیت کوین و دیگر رمزارزها در نظر گرفت می‌توان به ویژگی‌های فناورانه آن‌ها اشاره کرد. این ویژگی‌ها می‌توانند تاثیرات متفاوتی بر عرضه و تقاضای کوین‌ها داشته باشند و معمولا به صورت تنگاتنگی با توکنومیک آنها در ارتباط هستند.

تحلیل فاندامنتال فناوری بیت کوین

برای آشنایی با این تاثیرات ابتدا باید کمی با تکنولوژی‌های مربوط به این حوزه واصطلاحات آن آشنا شوید. به عنوان مثال تاثیرات مربوط به هر مکانیزم اجماعی در زمان ایجاد شبکه اصلی بسیار متفاوت است. یا مقیاس‌پذیری یک رمزارز می‌تواند به افزایش کاربران و در نتیجه بالا رفتن قیمت آن ارز منجر شود. برای مثال بیت کوین و اتریوم مقیاس پذیری کمی دارند اما رمزارزی مثل سولانا (Solana) به دلیل مقیاس پذیری بالایی که دارد بسیار مورد توجه واقع شد و از آن برای ساخت استیبل‌کوین‎ها استفاده گردید و در نتیجه قیمت این ارز بالا رفت.

تحلیل تکنیکال-فاندامنتال رمزارز

در هر بازاری شاخص‌هایی وجود دارد که مختص به خود آن بازار است و نمی‌توان در بازارهای دیگر مشابه آنها را پیدا کرد. بیت کوین هم از این قاعده مستثنی نیست و شاخص‌های تاثیر گذار زیادی دارد که فاندامنتال هستند اما در قالب چارت های تکنیکال ترسیم می‌شوند.

از جمله این شاخص‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

شاخص جریان به انباشت (Stock To Flow یا S2F)

این شاخص از ترکیب چندین شاخص فاندامنتال با قیمت لحظه‌ای بیت کوین به دست می‌آید. این شاخص‌ها عبارتند از تاریخ هاوینگ‌ها، چارت سختی شبکه، پاداش بلاک، چارت قیمتی بیت کوین و چندین شاخص دیگر که توسط تحلیلگر معروف پلن بی (PlanB) طراحی شده است و از مهم‌ترین چارت‌های تکنیکال-فاندامنتال به حساب می‌آید.

سلطه بیت کوین (Bitcoin Dominace یا BTC.D)

چارت سلطه یا دامیننس (Dominace) که به اختصار با عبارت BTC.D نمایش داده می‌شود، نشان دهنده میزان حجم سرمایه وارد شده در بیت کوین نسبت به سایر ارزهای بازار است و از جمله مهمترین چارت‌ها در تحلیل تکنیکال-فاندامنتال به حساب می‌آید.

چارت حجم کل بیت کوین و آلتکوین

این دو چارت با شاخص‌های TOTAL و TOTAL2 نمایش داده می‌شوند و کل سرمایه موجود در بیت کوین و آلتکوین‌ها را نمایش می‌دهند و با تحلیل آن می‌توان جریان نقدینگی موجود در بازار رمزارزها را تحلیل کرد.

شاخص جریان نقدینگی (NET FLOW)

از این شاخص جهت برسی جریان ورودی رمزارزها بین صرافی‌ها و کیف پول‌های سرد استفاده می‌شود و با تحلیل آن می‌توان به انتظارات سرمایه گذاران برای قیمت بیت کوین در آینده دست پیدا کرد.

چارت‌های متعدد دیگری در حوزه تکنیکال-فاندامنتال وجود دارند که در مقالات بعدی به بررسی آنها خواهیم پرداخت.

تاثیر بازارهای مالی سهام بر بیت کوین

بازار بیت کوین نیز مانند سایر بازارهای مالی از نوسانات قیمت شاخص‌های اقتصادی تاثیر می‌پذیرد. دلیل این امر ورود گسترده سرمایه گذاران سازمانی به بازار رمزارزها است.

رابطه این شاخص‌ها می‌تواند مستقیم یا معکوس باشد به عنوان مثال بیت کوین در زمان شیوع ویروس کرونا به دلیل ریزش بازارهای مالی جهانی و نقد کردن دارایی‌های توسط سازمان‌ها، با ریزش بالایی مواجه شد.

اما در روزهای پایانی سال ۲۰۲۰ به دلیل رقابت BTC با طلا، بیت کوین روند معکوسی را نسبت به این فلز گرانبها در پیش گرفت و همزمان با ریزش قیمت طلا، قیمت بیت کوین افزایش یافت. به همین خاطر توجه به این نکته ضروریست که علاوه بر قیمت بیت کوین به قیمت دیگر شاخص‌های جهانی اثرگذار بر بازار نیز توجه شود.

تحلیل فاندامنتال چیست و چه کاربردی دارد ؟

تحلیل بازار رمزارزها به روش بنیادی، نیازمند مهارت‌ها و تجارب زیادی است که تنها با مطالعه و صرف زمانی قابل توجه برای یادگیری نکات حوزه رمزارز به دست خواهد آمد. از جمله مواردی که در تحلیل شاخص‌های بنیادین استفاده می‌شوند می‌توان به تحلیل فاندامنتال رمزارز با اخبار، تحلیل فاندامنتال رمزارز با توکنومیک، تحلیل فاندامنتال رمزارز با تکنولوژی، تحلیل تکنیکال-فاندامنتال رمزارز و تاثیر بازارهای مالی سهام بر بیت کوین اشاره کرد.

هر کدام از این شاخص‌ها می‌توانند اثرات متفاوتی بر قیمت بیت کوین بگذارند و تشخیص چگونگی این اثرگذاری به شناخت و بررسی مداوم این شاخص‌ها نیاز خواهد داشت.

سوالات متداول

چگونه به تحلیل فاندامنتال بیت کوین بپردازم ؟

تحلیل بنیادی بیت کوین دارای چندین بخش مجزا بوده و در هر قسمت آن به مطالعه و تجربه بسیار زیاد نیاز خواهید داشت. برای بخش فاندامنتال خبری شما باید به بررسی سایت‌های خبری بپردازید و برای بخش‌های تکنولوژی و توکنومیک باید به منابع علمی یا کاغذ سفید بیت کوین مراجعه کنید.

همچنین برای تحلیل میان بازاری نیاز خواهید داشت سایر بازارهای سهامی را بررسی کنید و در هر یک از این بخش‌ها تجربه خود را افزایش دهید.

آیا با تحلیل فاندامنتال می‌توان قیمت بیت کوین را پیش‌بینی آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز کرد ؟

برای تحلیل قیمت بیت کوین علاوه بر تحلیل فاندامنتال، آشنایی با تحلیل تکنیکال نیز ضروری خواهد بود و هر دو علم در زمینه تحلیل، مکمل همدیگر می‌باشند.

در واقع تحلیل فاندامنتال به تریدر کمک می‌کند جهت نقدینگی در بازار را تشخیص داده و تحلیل تکنیکال به پیدا کردن نقاط ورورد و خروج به تریدرها کمک خواهد کرد و برای تحلیل چارت‌های فاندامنتال نیز به دانش تکنیکال نیز خواهد بود.

چه سایت هایی به تحلیل فاندامنتال قیمت آشنایی با فاندامنتال بازار جهانی ارز بیت کوین می‌پردازند ؟

از جمله این سایت‌ها می‌توان به سایت‌های خبری، سایت‌های تحلیل و سایت‌های داده‌ای اشاره کرد که چند مورد از آنها را نام می‌بریم:

سایت‌های خبری شامل کوین تلگراف (Cointelegraph)، کوین دسک (Coindesk)، دکریپت (Decrypt) و و نیوز بیت کوین (Newsbitcoin) اشاره کرد. از جمله سایت‌های داده‌ای می‌توان به گلس نود (Glassnode) و کریپتوکوانت (CryuptoQuant) اشاره کرد. در میان سایت‌های تحلیلی نیز می‌توان از ایکو دراپز (ICODrops) و کریپتو بریفینگ (CryptoBreffing) نام برد.