اسپرد ثابت و اسپرد متغیر

اسپرد و کمیسیون مفاهیم مشابهی هستند که ممکن است میزان ثابت یا متغیری باشند.

طرز صحیح انتخاب اسپرد بر مبنای سبک معاملاتی

اسپردهای ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمانی ثابت باقی می‌مانند. به عبارت دیگر، چه بازار مثل حال استاد تتلو ناپایدار باشد یا مثل موش آرام باشد، اسپرد تحت تأثیر قرار نمی‌گیرد. همچنان ثابت می‌ماند. اسپردهای ثابت توسط بروکرهایی ارائه می‌شوند که به عنوان مدل مارکت میکر یا “با میز معاملاتی” فعالیت می‌کنند.

با استفاده از میز معاملاتی، کارگزار موقعیت های معاملاتی زیادی را از فراهم کننده نقدشوندگی (Liquidity Provider) خود خریداری می‌کند و این موقعیت‌ها را در اندازه‌های کوچکتر به معامله گران ارائه می‌دهد. این به این معنی است که کارگزار، به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می‌کند.

داشتن یک میز معاملاتی، به کارگزار فارکس امکان ارائه اسپرد ثابت را داده، زیرا قادر به کنترل قیمت‌هایی هستند که به مشتریان خود نشان می‌دهند. اگر مایل باشید، می‌توانید بیشتر راجع به انواع بروکر فارکس اطلاعات کسب نمایید.

مزایای اسپرد فیکس

معامله در حساب‌های با اسپرد فیکس، به سپرده اولیه کمتری نیاز داشته، بنابراین معامله با اسپرد ثابت گزینه‌ای ارزان تر برای معامله گرانی است که پول زیادی برای شروع معامله در فارکس ندارند. معاملات با اسپردهای ثابت همچنین محاسبه هزینه‌های معاملاتی را قابل پیش بینی تر می‌سازد. از آنجا که اسپرد هرگز اسپرد ثابت و اسپرد متغیر تغییر نمی‌کند، همیشه از آنچه هنگام باز کردن معامله پرداخت می‌کنید مطمئن هستید.

معایب اسپرد ثابت در فارکس

هنگام معامله با اسپردهای ثابت، ریکوت ها ممکن است بصورت مکرر رخ دهند، زیرا نرخ دهی فقط از یک منبع (کارگزار شما) می‌آید. ریکوت در فارکس به معنی لغو سفارش شما در قیمت قبلی و ارائه قیمت جدید به خاطر تغییر قیمت است. زمان‌هایی وجود دارد که بازار فارکس بی ثبات بوده و قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر هستند. از آنجا که اسپردها ثابت هستند، کارگزار قادر نخواهد بود برای وفق با شرایط لحظه‌ای بازار، اسپرد را افزایش دهد. بنابراین اگر بخواهید وارد معامله‌ای با قیمت مشخص شوید، کارگزار معامله را “لغو” کرده و از شما می‌خواهد تا قیمت جدید را بپذیرید. سپس شما با قیمت جدید “دوباره قیمت دهی یا ریکوت خواهید شد”.

پیام requote در نرم افزار معاملاتی شما ظاهر شده و به شما اطلاع می‌دهد که قیمت جابجا شده و از شما می پرسد که آیا مایلید آن قیمت جدید را بپذیرید یا خیر. تقریباً همیشه قیمتی بدتر از قیمتی است که شما سفارش داده اید. اسلیپیج مشکل دیگری است که وجود دارد هرچند این فقط مختص اسپرد ثابت نیست. وقتی قیمت ها سریع پیش می روند ، کارگزار پیوسته قادر نیست قیمتها را با سرعت ارائه کند و قیمتی که در نهایت پس از ورود به یک معامله می گیرید ممکن است متفاوت با قیمت مورد نظر در ابتدای کار برای ورود باشد.

اسپرد شناور

همانطور که از نامش پیداست، اسپردهای شناور یا متغیر همیشه در حال تغییر هستند. با اسپردهای متغیر، تفاوت قیمت BID و ASK جفت ارز پیوسته در حال تغییر است. اسپردهای شناور توسط کارگزاران بدون میز معاملاتی ارائه شده و این کارگزاران، قیمت‌های جفت ارز خود را از فراهم کنندگان نقدینگی متعددی دریافت می‌کنند. این قیمت‌ها را بدون دخالت میز معاملاتی به تریدر یا مشتریان خود انتقال می دهند.

این بدان معنی است که آنها هیچ کنترلی بر اسپردها نداشته و اسپردها بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار کم و زیاد می شوند. در حالت عادی، در زمان انتشار اطلاعات اقتصادی و همچنین زمان‌هایی که نقدینگی در بازار کاهش یافته (مانند تعطیلات و نیمه شب ها و..)، اسپرد واید شده، یعنی افزایش می‌یابد. در این مقاله راجع به اسپرد چیست صحبت خواهیم کرد.

اسپرد چیست و کدام بروکر کمترین اسپرد را دارد؟

بروکرهای فارکس به یکی از سه شکل کمیسیون، نرخ بهره و نهایتا اسپرد کارمزد معاملات را از حساب معاملاتی شما دریافت می‌کنند. بنابراین، بهتر است در گام اول با مفهوم Spread آشنا شده و تمامی اطلاعات مورد نیاز در این زمینه را بدست آورید و سپس بر مبنای این کارمزد و پارامترهای مهم دیگر، بهترین بروکر را انتخاب کنید.

اسپرد چیست؟

اسپرد یکی از روش‌هایی است که بروکر با استفاده از آن، درآمد کسب کرده و به همین جهت باید مطمئن شوید که بروکری که انتخاب می‌کنید، بازه‌ی Spread را در حد معقول و مناسبی نگهداشته باشد. اسپرد در حقیقت تفاوت قیمت زمان خرید و فروش یک دارایی است. همانطور که هنگام خرید و فروش ارز (دلار یا یورو) در صرافی‌ها، قیمت برای فروش با قیمت خرید تفاوت دارد، در بروکرها نیز قیمت دارایی برای خرید و فروش متفاوت است. این تفاوت قیمت (با قیمت فعلی بازار) می‌تواند به دو شکل کلی باشد، یا تفاوت ثابت (مقدار مشخص) و یا تفاوت متغیر (یا همان اسپرد شناور) که در ادامه هر دو مورد توضیح داده خواهد شد.

اسپرد ثابت چیست؟

همانطور که از نام این مدل کارمزد مشخص است، اسپرد ثابت فارغ از قیمت آنی دارایی محاسبه شده و همواره عدد ثابتی است. برای بیان مقدار اسپرد از واحد پیپ استفاده شده و بعضی از بروکرها برای بعضی حساب‌های خود، از این مدل کارمزد استفاده می‌کنند. برای مثال، بروکر آمارکتس حسابی با نام فیکس ارائه کرده که Spread در آن ثابت بوده و حداقل مقدار آن 3 پیپ است. ثابت بودن Spread هم می‌تواند ویژگی مثبت و هم منفی باشد. ابتدا اجازه دهید مدل دیگر آن، یعنی اسپرد شناور را بررسی کنیم تا در ادامه متوجه تفاوت این دو مدل شده و بدانید که مزایا و معایب هر کدام، چیست.

اسپرد شناور و یا متغیر چیست؟

در نقطه‌ی مقابل، بسیاری از بروکرها از مدل متغییر اسپرد استفاده می‌کنند. میزان Spread با توجه به میزان درخواست برای معامله‌ی یک دارایی مشخص نوسان کرده و هرچقدر که حجم درخواست‌ها بیشتر باشد، میزان شناوری اسپرد بیشتر خواهد شد. مزیت این مدل از کارمزد در زمانی است که بازار آرام بودن و هجوم برای معامله‌ی یک دارایی اتفاق نیفتاده باشد. در زمان آرام بودن بازار، بروکرها حتی ممکن است هیچگونه اسپردی برای انجام معاملات دریافت نکنند. بروکرهایی که شناوری اسپرد آن‌ها از 0.0 پیپ تعریف شده باشد، در زمان آرام بودن بازار، هیچگونه کارمزدی دریافت نخواهند کرد. در نقطه‌ی مقابل، زمانی که بازار هیجان و پرنوسان باشد، میزان اسپردها تا حد زیادی افزایش یافته که حتی ممکن است مقدار آن را تا چندین برابر افزایش دهد.

واید شدن اسپرد به چه معناست؟

در اسپردهای متغیر، ممکن است به دلیل هیجان بازار برای معامله کردن یک دارایی خاص باعث شود که تفاوت قیمت خرید و فروش به شدت افزایش یابد. این حالت تنها در حساب‌هایی با اسپرد متغیر رخ داده که به آن واید شدن اسپرد گفته می‌شود. تریدرهایی که معاملات متعدد اما با سود کم انجام می‌دهند، در این زمان به هیچ عنوان وارد معامله نشده و صبر می‌کنند تا بازار آرام شده و تفاوت قیمت خرید و فروش به حداقل بازگردد. شاید یکی از معایب Spread متغیر، همین واید شدن آن باشد.

Spread متغیر بهتر است یا ثابت؟

جواب این سوال، بسیار دشوار بوده و به سبک معاملاتی تریدر بستگی دارد. اگرچه در مدل Spread ثابت، این کارمزد همواره ثابت است، اما مشکل اینجاست که عموما بسیار بالاتر از مقدار میانگین اسپرد متغیر خواهد بود. همانطور که پیشتر مطرح شد، در اسپردهای متغییر ممکن است حتی این نوع کارمزد به صفر برسد (در زمان آرامش بازار)، اما در مدل ثابت، همواره مقدار مشخصی است که عموما هم نرخ قابل توجهی (نسبتا بالایی) است. بنابراین، ابتدا باید سبک معاملاتی خود را مشخص کنید تا بتوانیم در خصوص بهتر بودن یکی از دو مدل، صحبت کنیم.

عموما تریدرهایی که معاملات متعدد، اما کوتاه مدت و با حاشیه‌ی سود کم دارند، از حساب‌هایی با اسپرد شناور استفاده کرده و تنها در زمان آرامش بازار، وارد معامله می‌شوند. بدین ترتیب، آن‌ها مطمئن می‌شوند که کمترین میزان کارمزد را به بروکر پرداخته و بیشترین حاشیه‌ی سود را برای خود نگه می‌دارند. از طرف دیگر، Spread تنها یکی از پارامترهایی است که باید در انتخاب حساب معاملاتی لحاظ شود. در کنار این مدل از کارمزد، باید ویژگی‌های دیگر حساب معاملاتی مد نظر، از جمله میزان لوریج، کمیسیون، سواپ، تنوع سبد معاملاتی، سطح کال آوت و کال مارجین و … نیز بررسی شود. حتی ممکن است نیاز باشد که یک حساب معاملاتی را فارغ از نوع اسپرد آن انتخاب کنید تا بتوانید دارایی خاصی را معامله کنید (مثلا رمزارزها).

آیا میزان Spread در تمام دارایی ها یکسان است؟

خیر. تمامی بروکرها در متاتریدر خود، میزان اسپرد را برای دارایی‌های مختلف نمایش داده‌اند. بسته به نوع دارایی، حجم معاملات، ارزش آن و … میزان اسپرد تعریف شده برای هر دارایی دارای بازه‌ی مشخصی است. برای مثال، میزان Spread بروکر آلپاری برای معامله طلا در حساب‌های مختلف آن، در تصویر زیر نمایش داده شده است:

اسپرد طلا در آلپاری

در این کارگزاری، کمترین مقدار Spread برای معامله طلا (طلا/دلار) در حساب استاندارد معادل 27 پیپ، در حساب میکرو معادل 39، در ای سی ان و ECN متاتریدر 5 معادل 7 در نظر گرفته شده است. بنابراین، مشخص است که نه تنها میزان Spread برای دارایی‌های مختلف یکسان نبوده، بلکه خرید و فروش یک دارایی مشخص در حساب‌های مختلف یک کارگزاری نیز عدد متفاوتی را (به عنوان کارمزد) به همراه دارد.

نمایش اسپرد در متاتریدر

از آنجایی که میزان اسپردها در حقیقت تفاوت میان نرخ خرید و فروش یا همان Bid و Ask است، در نمودار هر دارایی که در حال مشاهده‌ی آن در متاتریدر هستید، می‌توانید این دو عدد را از یکدیگر کم کرده تا میزان دقیق Spread را محاسبه کنید. اگر می‌خواهید میزان اسپردهای تمام دارایی‌ها را در یک لحظه و در کنار همدیگر بررسی کنید، در قسمت Market Watch متاتریدر راست کلیک کرده و گزینه‌ی Spread را کلیک کنید. تصویری مطابق شکل زیر برای شما باز خواهد شد که نرخ Bid و Ask تمامی دارایی‌ها را در کنار یکدیگر نمایش می‌دهد.

اسپرد در فارکس چیست؟

منبع درآمد آنها از دریافت کارمزد معاملاتی است، به این معنا که به جای دریافت هزینه جداگانه جهت انجام معاملات مختلف، آن را همراه با نرخ خرید و فروش جفت ارز مورد نظر شما دریافت می نماید که از نقطه نظر کسب و کار، این عمل کاملا منطقی است. چرا که یک کارگزار، خدماتی را به شما ارائه داده و در برابر آن باید مبلغی به عنوان دستمزد دریافت نماید.

بنابراین هر یک از کارگزاران با فروش ارز به کاربر و بیش از قیمت خریدشان برای همان ارز، درآمد کسب می ‌کنند و همچنین با خرید ارز از کاربر، با مبلغی کمتر از مبلغ فروش آن، درآمد کسب می ‌کنند که به این اختلاف قیمت در نرخ خرید و فروش اسپرد گفته می شود. به بیان دیگر، اختلاف قیمت Bid و Ask اسپرد نامیده شده و از آن تحت عنوان، اسپرد قیمت BID / ASK یاد می‌ شود.

با توجه به این موضوع، زمانی که کارگزار خدمات خود را با کارمزد صفر یا بدون کارمزد، معرفی می کند، ممکن است کمی گمراه کننده به نظر برسد. زیرا گرچه هزینه کمیسیون جداگانه ‌ای وجود ندارد، با این حال شما دارید کمیسیون را پرداخت می‌ کنید که این کمیسیون، خود را در دل اسپرد پنهان کرده است.

نحوه محاسبه اسپرد در فارکس

نحوه ی محاسبه و اندازه گیری اسپرد، به پیپ انجام می شود که کوچکترین واحد حرکت قیمت یک جفت ارز است و در بیشتر جفت ارز ها، یک پیپ برابر با 0.0001 است.

نمونه ای از اسپرد 2 پیپ برای یورو / دلار آمریکا 1.1051 / 1.1053 خواهد بود. برای محاسبه جفت ارزهایی که یک طرف آنها ین ژاپن است فقط تا 2 رقم اعشاری آورده می شوند، مگر اینکه قیمت دهی تا کسر 1 پیپ انجام شود، در این شرایط تا 3 اعشار لحاظ می شود. به عنوان مثال، اگر USD / JPY برابر با 110.00/110.04 باشد. این نرخ بیانگر اسپرد 4 پیپ است.

انواع اسپرد در فارکس

در این بازار دو نوع اسپرد وجود دارد و نوع اسپردی که شما در نرم افزار معاملاتی خود مشاهده می نمایید بستگی به بروکر و نحوه کسب درآمد از آن دارد.

اسپردها به دو نوع ثابت و متغیر یا شناور تقسیم بندی می شوند که نوع اول آن، معمولا توسط کارگزارانی که دارای نقش بازارساز بوده و یا به صورت مدل «با میز معاملاتی» فعالیت می نمایند، ارائه می شود و نوع دوم که به اسپرد متغیر معروف است، توسط كارگزارانی كه از مدل «بدون میز معاملاتی» استفاده می‌ كنند، ارائه می شود. در ادامه در مورد انواع این اسپردها توضیحاتی را ارائه خواهیم داد.

اسپرد ثابت در فارکس

اسپردهای ثابت همانطور که از آن آن نیز مشخص است، بدون تاثیرپذیری از شرایط موجود در بازار و در هر زمان، ثابت باقی می ‌مانند. اسپردهای ثابت توسط آن دسته از بروکرهایی ارائه می‌ شود که به عنوان مدل مارکت میکر یا با میز معاملاتی در بازار فارکس فعالیت می ‌کنند.

داشتن یک میز معاملاتی، امکان ارائه اسپرد ثابت را به کارگزار می دهد، زیرا می تواند قیمت هایی که به مشتریان خود ارائه می‌ دهد را به خوبی کنترل نماید. با استفاده از میز معاملاتی، کارگزار موقعیت های معاملاتی زیادی را از فراهم کننده نقدشوندگی خود خریداری می ‌کند و این موقعیت ‌ها را در اندازه‌ های کوچکتر به معامله گران ارائه می ‌دهد، به این معنا که کارگزار، به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می ‌کند.

مزایای اسپرد ثابت در فارکس

معامله در حساب ‌هایی که دارای اسپرد ثابت هستند، به سپرده اولیه کمتری نیاز دارند به همین دلیل، می تواند گزینه ی انتخابی مناسب تر و ارزان تری برای آن دسته از معامله گرانی باشد که پول زیادی برای شروع معامله در فارکس ندارند.

و مزیت دیگر معامله با اسپردهای ثابت در این نکته است که محاسبه هزینه‌ های معاملاتی را قابل پیش بینی می‌ سازد. زیرا اسپرد آن هرگز تغییر نمی‌ کند و مقدار ثابتی دارد و شما همواره از آنچه در هنگام انجام معامله پرداخت می ‌کنید، اطمینان خواهید داشت.

معایب اسپرد ثابت در فارکس

هنگام معامله با اسپردهای ثابت، احتمال رخ دادن مکرر ریکوت ها در صورت تغییر قیمت وجود دارد که در این صورت باید لغو سفارش در قیمت قبلی و ارائه قیمت جدید انجام شود، زیرا نرخ دهی آن تنها از یک منبع یعنی کارگزار شما می ‌آید.

زمان‌ هایی وجود دارد که بازار فارکس بی ثبات بوده و قیمت ‌ها مدام تغییر می کنند، ولی از آنجایی که اسپردها ثابت هستند، کارگزار قادر نخواهد بود برای تطابق با شرایط ایجاد شده، اسپرد را افزایش دهد. در صورتی که شما بخواهید وارد معامله ‌ای با قیمت مشخص شوید، کارگزار معامله را لغو کرده و از شما می ‌خواهد که قیمت اعلام شده جدید را بپردازید که این عمل، دوباره قیمت دهی یا ریکوت نام دارد. در این شرایط، شما با پیام requote در نرم افزار معاملاتی خود مواجه می شوید که به شما اطلاع می ‌دهد، اکنون قیمت تغییر نموده و آیا مایلید آن قیمت جدید را بپذیرید یا خیر؟ تقریباً همیشه قیمتی گران تراز قیمتی که شما سفارش داده اید، پیشنهاد خواهد شد.

اسپرد شناور

همانطور که از نام آن مشخص است، اسپردهای شناور یا متغیر همواره در حال تغییر هستند و در معاملاتی که دارای اسپردهای متغیراند، تفاوت قیمت BID و ASK جفت ارز پیوسته در حال تغییر است.

اسپردهای شناور توسط کارگزاران بدون میز معاملاتی ارائه شده و این کارگزاران، قیمت‌ های جفت ارز خود را از فراهم کنندگان نقدینگی متعددی دریافت می ‌کنند و این قیمت ‌ها را بدون دخالت میز معاملاتی، به تریدر یا مشتریان خود انتقال می دهند.

این بدان معناست که آنها هیچ کنترلی بر اسپردها نداشته و اسپردها بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار تغییر نموده و ممکن است کم و زیاد شوند. در حالت عادی، در زمان انتشار اطلاعات اقتصادی و همچنین زمان ‌هایی که نقدینگی در بازار کاهش می یابد، اسپرد واید شده و افزایش می ‌یابد و یا ممکن است در زمان انتشار اخبار اقتصادی تا میزان ده برابر نیز افزایش داشته باشند.

مزایای اسپرد شناور در فارکس

معاملات فارکس با اسپرد شناور، قیمت گذاری شفاف ‌تری را به همراه دارد و زمانی که شما از حساب‌ هایی با اسپرد متغیر استفاده ‌کنید، در مجموع اسپرد کمتری نسبت به حساب اسپرد ثابت می ‌پردازید.

مزیت خوب استفاده از اسپردهای متغیر در این است که ریکوت‌ ها در آن حذف می ‌شود که در این صورت، تغییرات در مولفه های اسپرد و تغییرات در قیمت با توجه به شرایط بازار تعیین می شود.

معایب اسپرد شناور در فارکس

زمان نوسان شدید بازار، اسپردها افزایش یافته و می توانند به سرعت سود اسکلپر را از بین ببرند و به همین جهت، اسپردهای متغیر برای اسکلپر ها ایده آل ‌نخواهند بود. اسکلپر، معامله گرانی هستند که معاملات خود را برای چند دقیقه و یا حتی چند ثانیه باز و بسته می ‌کنند.

اسپردهای متغیر برای معامله گران خبرهای اقتصادی نیز مفید نخواهد بود. زیرا در زمان انتشار اخبار اقتصادی اسپرد ممکن است به حدی افزایش یابد و معامله ‌ای که سودآور است، به سرعتی باورنکردنی ، سود آن از بین رود. و دیگر ایرادی که در مورد اسپرد متغیر وجود دارد این است که چون عموما از نوع پردازش اردر در قیمت مارکت استفاده می ‌کنند، شما کنترلی بر روی میزان اسلیپیج نخواهید داشت.

اسپرد چیست و چگونه در فارکس محاسبه می‌شود؟

اسپرد یا Spreads یکی از اصطلاحات دنیای معاملات فارکس است که آگاهی از مفهوم آن برای هر معامله‌گر این بازار ضروری است. یک مفهوم واحد است که با سایر اصطلاحات موجود در فارکس مانند کارمزد، لات، سوآپ و ….. تفاوت دارد. اسپرد بر تمام معاملات فارکسی اعمال شده و اسپرد ثابت و اسپرد متغیر در واقع هزینه معامله در این بازار است. اگر مایل هستید وارد بازار بزرگ فارکس شوید یا در مراحل اولیه ورود به آن هستید، این متن را تا آخر مطالعه کنید.

اسپرد در فارکس چیست؟

هیچ چیز در این جهان رایگان نیست و هرچیزی بهایی دارد. معامله در بازار بزرگی چون «فارکس» هم هزینه‌های خاصی دارد. فارکس بزرگترین بازار مالی جهان است که در آن تمام ارزهای رایج معامله می‌شود. نقد شوندگی این بازار به حدی بالا است که هرگز نیازی به انتظار کشیدن برای خرید یا فروش یک ارز وجود ندارد. در واقع شما هروقت که بخواهید ارزهای خود را بفروشید، مشتری مورد نظر برای خرید ارز شما وجود خواهد داشت. همچنین اگر قصد خرید یک ارز خاص هم داشته باشید، باز فروشنده مورد نظر شما وجود خواهد داشت. این بازار در پنج روز هفته باز است و معامله‌گران می‌توانند به صورت ۲۴ ساعته به معامله در این بازار بپردازند. وقتی شما بخواهید در این بازار معامله کنید، باید ابتدا در یک بروکر (Broker) مناسب حساب فارکس خود را افتتاح کنید.

بروکر معادل کارگزاری بوده و وظیفه صورت دادن معاملات فارکس را بر عهده دارد. بروکر در برابر افتتاح حساب یا واریز سرمایه اولیه، هیچ هزینه‌ای از شما دریافت نمی‌کند اما اگر شما شروع به معامله کنید، بروکر مربوطه، در برابر هر معامله شما هزینه‌‌ای دریافت می‌کند. این هزینه در هر جفت ارز معاملاتی متفاوت بوده و به‌صورت‌های مختلفی محاسبه می‌شود. این هزینه را کمیسیون یا «اسپرد» در بازار فارکس می‌گویند.

مقدار اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟

حتماً توجه کرده‌اید که وقتی می‌خواهید از بانک یا صرافی ارز بگیرید، قیمت خرید و فروش یک ارز در آن‌ها متفاوت است. مثلاً تصور کنید که قیمت دلار در بازار برابر با ۱۵۰۰۰ تومان است. حالا اگر شما برای خرید یا فروش دلار به یک صرافی مراجعه کنید، در آن‌جا مبلغ خرید برابر ۱۴۵۰۰ تومان و مبلغ فروش همان ۱۵۰۰۰ تومان خواهد بود. صرافی دلار را با قیمت پایین‌تری از شما خریداری می‌کند تا خود بتواند به قیمت روز بفروشد و از آن سود ببرد. ممکن است قیمت کسر شده برای خرید سایر ارزها مانند یورو، ین متفاوت از دلار باشد. در واقع شما بسته به نوع ارزی که در صرافی معامله می‌کنید، باید قیمت‌های متفاوتی را در نظر بگیرید. این امر در مورد فروش انواع ارزهای دیجیتال در صرافی‌های آنلاین هم صدق می‌کند. می‌توان همین رویداد را به بازار بزرگ فارکس هم نسبت داد. در واقع محاسبه جفت‌ارزهایی که شما قصد خرید یا فروش آن‌ها در فارکس را دارید، دارای مقدار اسپردهای متفاوتی هستند.

Ask و Bid در فارکس به چه معنی است؟

به نرخ خرید یک ارز در فارکس «Ask» و به نرخ فروش آن «‌Bid» گفته می‌شود. اختلاف بین این مفهوم همان اسپرد است که با پیپ «Pip» اندازه‌گیری می‌شود. پیپ در واقع مخفف عبارت «Price Interest Point» به معنی کوچک‌ترین واحد نوسان قیمت نرخ ارزها در فارکس است. اکثر معامله‌گران فارکس از پیپ برای نشان دادن مفهوم سود و زیان خود استفاده می‌کنند. اسپرد و پیپ دو مفهوم در بازار فارکس هستند که به صورت مستقیم با هم ارتباط دارند. همچنین Ask و Bid هم دو عنصر دخیل در مقدار اسپرد در فارکس هستند که گاهی این سه با هم به کار رفته و با عنوان «BID / ASK spread» خوانده می‌شود. می‌توان گفت اسپرد منبع درآمد اصلی کارگزاران و بروکرها از معاملات فارکس است. به‌صورت کلی مقدار و درصد اسپرد با فرمول‌های اولیه زیر محاسبه می‌شوند:

Spread = Ask – Bid
Spread % = (ASK – BID / ASK) * 100

چرا اسپرد در فارکس مهم است؟

همانطور که قبلاً هم اشاره کردیم، یکی از فاکتورهای اولیه برای ورود به بازار فارکس، آگاهی از مفاهیم و اصطلاحات رایج در این بازار است. معامله‌گران باید در معاملات پی‌در‌پی و کوتاه‌مدت خود مقدار اسپرد را در نظر بگیرند تا بتوانند سود و زیان معاملات خود را به‌ درستی حساب کنند. تحلیل شرایط بازار و دسترسی به استراتژی‌های معاملاتی در زمان‌های مختلف برای معامله‌گران، نیازمند بررسی اسپرد در جفت ‌ارزهای مورد نظرشان است.

انواع مختلف اسپرد در فارکس

Spreads بسته به مقدار دارای دو نوع مختلف است که به‌صورت‌های زیر وجود دارد:

1. اسپرد ثابت
   اسپرد ثابت تحت تاثیر نوسانات بازار ارز نبوده و مقدارش همیشه ثابت است. البته در شرایط نقدشوندگی کم و نوسان بالا، خود به خود مقدار اسپرد تحت تاثیر قرار می‌گیرد، اما این نوع از اسپرد معمولاً برای هر جفت‌ارز ثابت است.
2. اسپرد متغیر یا شناور
   تغییر دائم میزان قیمت بین Ask و Bid باعث ایجاد اسپرد شناور می‌شود. اسپرد متغییر یک پدیده کامل بازار محسوب شده و گاهی تحت تاثیر ارتباطات بین بانکی تعیین می‌شود.

براساس نقطه نظرات متفاوت معامله‌گران، اسپرد ثابت اگر مقدارش کمتر باشد، نسبت به اسپرد شناور برای آن‌ها سودمندتر است. معمولاً بروکرها وقتی برای اسپردهای متغییر خود تبلیغ می‌کنند، کمتر بودن مقدار آن به نسبت اسپرد ثابت را دلیل استفاده از آن عنوان می‌کنند. در کل استفاده از اسپرد شناور مخصوص حرفه‌ای‌های بازار فارکس است و افراد مبتدی در استفاده از آن ممکن است در ظاهر فریب مقدار کم آن را بخورند اما بعدها متوجه شوند دچار ضرر شده‌اند.

مزایا و معایب اسپرد ثابت

از جمله مزایای اسپرد ثابت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• کاهش نیاز به سرمایه اولیه
• کم هزینه بودن معاملات انجام شده با اسپرد ثابت
• امکان پیش‌بینی و محاسبه هزینه‌های معاملات از قبل
• مناسب برای معامله‌گران تازه کار در فارکس
• اطمینان از ثابت ماندن مبلغ قابل پرداخت در زمان باز کردن معامله

استفاده از اسپرد ثابت معایبی دارد که شامل موارد زیر هستند:

• وقوع ریکوت‌های دائم و عدم علاقه بروکر برای انجام معاملات با قیمت پیشنهادی شما و پیشنهاد قیمتی بالاتر از قیمت قبلی برای انجام معامله
• لغزش یا اسلیپیچ قیمت‌ها و باز کردن یک معامله جدید یا بستن یک معامله با یک قیمت متفاوت

مزایا و معایب اسپرد شناور

پس از آن که دانستیم اسپرد شناور چیست، زمان آن فرا می‌رسد که با مزایا و معایب استفاده از این نوع اسپرد آشنا شویم. تعدادی از مزایای استفاده از اسپرد شناور شامل موارد زیر هستند:

• احتمال ریکوت شدن در این نوع اسپرد به دلیل فراهم شدن امکان تغییر قیمت به صفر می‌رسد.
• به دلیل ارائه قیمت‌های مختلف از سوی ارائه دهندگان نقدینگی، قیمت گذاری شفاف‌تر شده و قیمت‌ها رقابتی خواهند شد.
• پرداخت اسپرد کمتر نسبت به معاملات با اسپرد ثابت

از جمله معایب اسپرد شناور در فارکس می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• احتمال لغزش و اسپیلیچ شدن قیمت‌ها وجود دارد
• استفاده از اسپرد شناور می‌تواند با افزایش شدید قیمت‌ها همراه باشد

مقایسه و انتخاب انواع اسپردها

پس از آشنایی با مفهوم اسپرد در فارکس و بررسی انواع اسپردها، زمان آن رسیده است که آن‌ها را باهم مقایسه کنیم و بهترین اسپرد را برای انتخاب معرفی کنیم. همان طور که گفتیم، هر یک از این اسپردها مزایا و معایب خاص خود را دارند و شما می‌توانید مطابق با نیازهای خود از هر یک از اسپردهای ثابت و شناور استفاده کنید. برای مثال برای انجام معاملات کوچک می‌توان از اسپرد ثابت و برای انجام معاملات بزرگ می‌توان از اسپرد شناور استفاده کرد. همچنین چنان چه می‌خواهید از وقوع ریکوت در معاملات خود جلوگیری کنید، استفاده از اسپرد شناور بهترین گزینه پیش روی شما خواهد بود. در مقابل استفاده از اسپرد شناور هرگز به معامله‌گرانی که طبق اخبار روز روی نوسانات بازار معامله می‌کنند، توصیه نمی‌شود؛ چرا که استفاده از این اسپرد می‌تواند با حذف یا کاهش سود این افراد همراه باشد. بهتر است این معامله‌گران برای حفظ سود خود از اسپردهای ثابت برای انجام معاملات در فارکس استفاده کنند.

چگونه می‌توان مقدار اسپرد را به حداقل رساند؟

برای اینکه معامله‌گران بتوانند مقدار اسپرد معاملات خود را به حداقل برسانند، لازم است تا بهترین ساعات معامله را برای فعالیت خود در فارکس انتخاب کنند. معامله در بهترین ساعات‌ها باعث می‌شود تا معاملات کوتاه شده و بلافاصله خریدار یا فروشنده موردنظر پیدا شود. راه دیگر هم اجتناب از معامله ریزارزها است. برای ارزهای قوی، محبوب و بزرگ بسیار سریعتر خریدار پیدا می‌شود، اما افراد کمی خریدار ارزهای کوچک یا ضعیف هستند. بنابراین بهتر است تحقیق کنید و ببینید در چه ساعاتی از شبانه‌روز مقدار معاملات فارکس به حداکثر می‌رسد، پس همان ساعت را برای معامله انتخاب کرده و از خرید و فروش ارزهای ضعیف جلوگیری کنید. اگرچه درصد نقدشوندگی بازار فارکس بسیار بالاست و همیشه فروشنده و خریدار پیدا می‌شود، اما ارزهای بزرگ همیشه بهتر و بیشتر در این بازار معامله می‌شوند و به اصطلاح خوش‌معامله‌تر هستند.

سخن نهایی

همانطور که متوجه شدید، تفاوت بین Ask و Bid را در بازار فارکس Spreads می‌گویند. اکثر اوقات هزینه خدمات بروکرهای فارکس به‌جای کارمزد از طریق اسپردها تامین می‌شود. این مفهوم به نرخ خرید و فروش انواع جفت‌ارزها و مقدار پیپ وابسته است. بحث کردن در مورد مفاهیم موجود در بازار فارکس برای افراد مبتدی کاملاً گنگ به نظر می‌رسد. بنابراین برای اینکه بتوانید به‌ صورت کامل با مقدار اسپرد و دیگر اصطلاحات فارکس آشنا شوید، بهتر است اولین معاملات خود را در این بازار استارت بزنید. آن‌گاه خود خواهید توانست برای استفاده از اسپردهای ثابت و متغیر یا به حداقل رساندن آن‌ها، به بهترین شیوه اقدام کنید.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

برای یادگیری “اصطلاحات فارکس” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

تفاوت اسپرد و کمیسیون چیست؟

فعالیت در هر بازاری مشمول هزینه‌هایی است که شامل هزینه ایجاد معامله و باز نگه داشتن آن می‌شود.

بروکرها یا کارگزاری‌ها، همانطور که از اسمشان مشخص است، کارگزار معامله‌گران هستند.

وقتی در بازارهای مالی، تریدرها به خرید و فروش محصولاتی می‌پردازند که توسط کارگزاری‌ها ارائه می‌شود، برای اجرای سفارشات خود باید هزینه‌هایی بپردازند.

کارگزاری‌ها معمولاٌ اسپرد یا کمیسیونی به قیمت و هزینه‌های اصلی اضافه می‌کنند تا سود فعالیت‌شان تامین گردد.

در بازار سهام، اغلب از معامله‌گران هم اسپرد و هم کمیسیون دریافت می‌شود. همچنین این هزینه‌ها هم در زمان ورود به معامله و هم موقع خروج از آن باید پرداخت شوند.

در بازار فارکس، هزینه‌ها و مدل‌های قیمت‌گذاری متفاوتی وجود دارند. این هزینه‌ها، به خصوص تفاوت اسپرد و کمیسیون، در ابتدا ممکن است برای معامله‌گران گیج‌کننده و مبهم باشند اما در این مقاله درباره آن‌ها توضیح کافی خواهیم داد.

برای پرداختن به تفاوت اسپرد و کمیسیون، لازم است که در ابتدا به نحوه کسب سود بروکرها بپردازیم.

بروکرها چگونه کسب درآمد می‌کنند؟

برای این که بفهمیم باید از چه مدلی برای ترید استفاده کرد و اسپرد بهتر است یا کمیسیون، ابتدا باید دید که بروکرها از چه طریق کسب درآمد می‌کنند.

بروکرهای فارکس از این دو راه کسب درآمد می‌کنند:

• راه اول اضافه کردن اسپرد و اسپرد ثابت و اسپرد متغیر کمیسیون به معامله تریدر است. بروکر از طریق دریافت این هزینه‌ها به سود می‌رسد.
• راه دوم این است که بروکر از راه ضرر معامله‌گران سود می‌کند. به بیان دیگر، بروکر در جهت مخالف معامله‌گران در یک ترید قرار می‌گیرد و از زیان آن‌ها، کسب سود می‌کند.

بروکرها از طریق استفاده از چیزی به نام «Straight Through Processing (پردازش بلافاصله)» یا «STP»، از اسپرد و کمیسیون کسب درآمد می‌کنند.

بروکر، STP معاملات شما را دریافت می‌کند و آن‌ها را به صورت خودکار در گروه بانک‌ها و تامین‌کنندگان نقدینگی خود پردازش می‌کند. این گروه بانک‌ها قیمتی را پس می‌فرستد، سپس بروکر اسپرد را به آن قیمت اضافه می‌کند و از دریافت این اسپرد از معامله‌گران سود می‌کند.

با وجود این نوع بروکرها شما می‌توانید انتخاب کنید که کمیسیون نپردازید و در عوض اسپرد کمی بالاتری بپردازید یا می‌توانید به ازای هر معامله کمیسیون بدهید و اسپرد کمتری بپردازید.

کمیسیون و اسپرد چیست؟

برای متوجه شدن تفاوت اسپرد و کمیسیون، باید ابتدا هر یک از این دو مفهوم را به‌ درستی درک کنیم:

اسپرد

اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (ask) و فروش (bid) است.

اگر پلتفرم معاملاتی خود را باز کنید، متوجه می‌شوید که همیشه تفاوتی بین قیمت خرید و فروش وجود دارد. به این تفاوت قیمت، اسپرد (spread) گفته می‌شود.

برای مثال همانطور که در تصویر مشخص است، قیمت خرید برای جفت‌ارز یورودلار با نماد EURUSD برابر با 1.10198 و قیمت فروش برابر با 1.10191 است. این اختلاف قیمت درست همان اسپرد است.

تفاوت قیمت خرید و فروش، همان اسپرد است.

اسپرد می‌تواند به صورت میزان ثابت، درصدی یا ترکیبی از هر دو باشد. اسپرد هر مقدار که باشد، به معنای هزینه‌ای است که باید برای باز کردن و بستن یک موقعیت معاملاتی در آن ابزار مالی در همان لحظه متحمل شوید.

در هر معامله فقط یک بار مبلغ اسپرد را می‌پردازید. یعنی به ازای باز کردن و بستن معامله، اسپردهای جداگانه از شما دریافت نخواهد شد.

توجه داشته باشید که اسپرد در معاملات جفت‌ارزهای مختلف می‌تواند تفاوت چشمگیری با یکدیگر داشته باشد. جفت‌ارزهای اصلی که معاملات بسیار زیادی روی آن‌ها انجام می‌گیرد، کمترین اسپرد را داشته و در مقابل، جفت‌ارزهایی که کم معامله می‌شوند، اسپردهای بالایی دارند.

اغلب با این مسئله مواجه خواهید شد که در جریان اعلام اخبار مهم یا نوسانات شدید بازار، اسپردها بسیار افزایش می‌یابند و سپس اسپرد ثابت و اسپرد متغیر دوباره کاهش خواهند یافت.

برای محاسبه اسپرد، به مثال زیر توجه کنید.

اگر بخواهید سفارش خرید 10,000 واحد از جفت‌ ارز یورودلار را با قیمت 1.1455 ثبت کنید و قیمت فروش در همان لحظه برابر با 1.1450 باشد، هزینه معامله شما برابر با همین 5 پیپ اختلاف است.

چرا که معامله‌ای را با قیمت 1.1455 باز می‌کنید و در همان لحظه می‌توانید آن را 5 پیپ پایین‌تر و با قیمت 1.1450 ببندید. بنابراین در لحظه باز شدن معامله، به اندازه 5 پیپ ضرر خواهید کرد (اگر عدد 1.1450 را از 1.1455 کم کنید، به عدد 0.0005 یا همان 5 پیپ می‌رسید).

اگر بعد از این لحظه قیمت 5 پیپ افزایش یابد (قیمت خرید به 1.1460 و قیمت فروش به 1.1455 برسد)، می‌توانید موقعیت معامله خود را در نقطه سر به‌ سر (یعنی نه سودی کسب کرده‌اید و نه متحمل ضرری شده‌اید) ببندید.

اگر قیمت 5 پیپ کاهش یابد، شما 5 پیپ ضرر اسپرد ثابت و اسپرد متغیر کرده‌اید و همچنین به اندازه 5 پیپ هزینه اسپرد پرداخته‌اید؛ بنابراین مجموعاً به میزان 10 پیپ دچار زیان شده‌اید.

کمیسیون

بسیاری از بروکرها این امکان را به شما می‌دهند که بین این دو حالت انتخاب کنید. اول این که کمیسیونی نپردازید و اسپردهای بالاتری از شما دریافت شود و حالت دوم این که در هر معامله کمیسیون بدهید و در ازای آن، اسپرد کمتری بپردازید.

این حساب‌های مختلف اغلب اسامی متفاوتی دارند و شامل خدمات گوناگونی می‌شوند و هر کس با توجه به شرایط و نیازهای خود باید تحقیق کرده و حساب مناسب و سازگار با سبک معاملاتی خاص خودش را پیدا کند.

تفاوت اسپرد و کمیسیون چیست؟

کمیسیون‌ها هم مثل اسپرد، میزان ثابت یا متغیر و درصدی از ارزش معامله هستند که به قیمت معامله اضافه می‌شوند.

ممکن است این هزینه موقع باز کردن معامله یا بستن آن از شما دریافت شود و همچنین ممکن است که آن را هم موقع باز کردن و هم بستن موقعیت معامله خود بپردازید.

بعضی شرکت‌ها و کارگزاری‌ها تنها اسپرد دریافت می‌کنند، برخی فقط کمیسیون می‌گیرند و تعدادی از آن‌ها هم هر دو هزینه را از کاربران طلب می‌کنند.

در هر صورت، شما باید به مجموع مبلغی که به عنوان هزینه برای معاملات خود می‌پردازید توجه کنید. البته توجه به این نکته هم ضروری است که این نرخ و هزینه، تنها عاملی نیست که بتوانید با آن درباره کیفیت خدمات بروکر مورد نظر خود تصمیم بگیرید.

اسپرد و کمیسیون مفاهیم مشابهی هستند که ممکن است میزان ثابت یا متغیری باشند.

سخن آخر

بین کمیسیون و اسپرد تفاوت عملی قابل ملاحظه‌ای وجود ندارد و هر دو، هزینه‌های انجام معامله در بروکر هستند.

اسپرد به طور مشخص از قیمت خرید و فروش ابزار مالی مورد نظر قابل تشخیص است و کمیسیون، بسته به نوع حساب و بروکر، می‌تواند مبلغ ثابت یا متغیری باشد که باید در انجام معاملات آن را در نظر بگیرید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: