تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس

تحلیل شاخص کل بورس- ۵ اردیبهشت ۱۴۰۱

از آنجایی که امواج الیوت در بازار بورس ایران بسیار پرکاربرد است، در ویدیو و مقاله ی پیش رو استاد همتی براساس الیوت به بررسی و تحلیل شاخص کل پرداخته اند. هم زمان نیز گریزی به مبحث پرایس اکشن زده اند.

در تایم فریم هفتگی شاخص کل به نظر می رسد روند نزولی مشهود در نمودار شکسته شده باشد. اگر خطوط حرکتی مربوط به گام های نزولی و اصلاح آن را بصورت ریزتر ترسیم کنیم، می بینیم که گویا مارکت به سمت بالا حرکت کرده است و آخرین سقف نزولی را شکسته است. پس می توان گفت مارکت گام صعودی به خود گرفته است. سپس یک حرکت اصلاحی داشته و رو به پایین آمده و اکنون در حال برگشت به سمت بالا است. پس می توان انتظار داشت شاخص کل تا حوالی ۱،۷۳۰،۰۰۰ حرکت کند و یک الگوی AB=CD داشته باشیم.

سطح طلایی

مورد دیگری که در نمودار به چشم می خورد، این است که در اولین گام نزولی یک سطحی وجود دارد که قیمت به آن واکنش نشان داده و برگشته است. می بینیم که در ادامه شاخص کل دو بار دیگر هم به این سطح واکنش داده است و گویی این سطح مانع از ادامه حرکت شده است. پس رد شدن از این سطح برای مان بسیار مهم است. محدوده ۱،۶۰۰،۰۰۰.

پس در واقع سطح مهم و طلایی که لازم است شکسته شود تا احتمال صعود مارکت قوت بگیرد، همین محدوده ۱،۶۰۰،۰۰۰ است.

از نگاهی دیگر، با در نظر گرفتن لگ صعودی که شامل ۱۴ کندل است و حرکت اصلاحی بعدش که ۲۱ کندل دارد می توان نتیجه گرفت یک واگرایی زمانی رخ داده است. قدرت در دست خریداران است. پس می توان احتمال داد سطح یک میلیون وششصد شکسته شود.

پس بطور کلی در تایم فریم هفتگی ممکن است قیمت برای رشد با کمی چالش مواجه باشد. درصورت عبور قیمت از سطح ۱،۶۰۰،۰۰۰ بازار جذاب خواهد شد.

تایم فریم روزانه

در بررسی تایم فریم روزانه سه موج A، B و C به چشم می خورد. در اینجا دو دیدگاه وجود دارد. در دیدگاه اول اگر بخواهیم امواج الیوت را رسم کنیم، هارمونی و تناسب خوبی بین امواج دیده نمی شود. پس آن را نادیده می گیریم.

فرض ما بر این است که پس از موج اول (W1) اصلاحی داشته ایم و با شکسته شدن آخرین سقف نزولی که در تصویر با رنگ زرد مشخص شده است، بازار رو به رشد است برای تشکیل موج دوم.

با استفاده از ابزار فیبو، یک سطحی به نام سطح SBR بدست می آید که اگر امتداد آن را در پیشینه ی بازار دنبال کنیم می بینیم که سطح مهمی ست و مارکت نسبت به آن چندین مرتبه واکنش داشته است. پس در واقع SBR با یک سطح کلیدی همراه شده است. اگر با RTM آشنایی دارید می توانید حدس بزنید که نوعی سطح فلیپ است.

تایم فریم یک ساعته

در تایم یک ساعته نیز یک رخداد جالب توجه وجود دارد. طبق تصویر زیر، سقف ساخته شده در طول روند نزولی _آخرین سقف_ شکسته شده است و با فرض احتمال صعودی شدن مارکت می توانستم وارد خرید شوم.

جمع بندی

تا اینجا متوجه چرایی برگشت بازار شدیم. بار دیگر به نمودار روزانه نگاهی می اندازیم تا ادامه حرکت را بررسی کنیم.با این فرض که موج ۲ (W2) نیز تشکیل شده و اکنون در موج ۳ (W3) هستیم، در اینجا انتظار موج ۵ را داریم. در تایم هفتگی ذکر شد که یک محدوده مهم و احتمالا مانع پیش روی مارکت هست. این انطباق و هم پوشانی پرایس اکشن و الیوت یک حرکت اصلاحی را محتمل می سازد. پیش بینی اول این است که تا محدوده مشخص شده در چارت اصلاح داشته باشیم (موج۴) و سپس حرکت رو به بالا آغاز شود(موج۵).

پس پیش بینی اول در تحلیل شاخص کل یک اصلاح و بعد یک صعود به سمت ۱۷۰۰ یا ۱۸۰۰ است. که در این صورت محدوده مهم ۱،۶۰۰،۰۰۰ نیز شکسته می شود. بعد از موج ۵ هم احتمال یک اصلاح وجود دارد. اما نه اصلاح قیمتی بلکه یک اصلاح زمانی.

دیدگاه و حالت دوم (رنگ صورتی) را در نظر بگیریم. موج ۳ با قدرت ادامه یافته و تکمیل می شود و سپس به این ناحیه برگشت می زند، در ادامه پولبک و ریزش خواهیم داشت.

در هر دو صورت، وقتی محدوده ۱،۶۰۰،۰۰۰ شکسته شود، احتمال و امکان صعود بازار جذاب تر خواهد بود. نکته جالب توجه در این تحلیل این است که از روش پرایس اکشن و الیوت به یک نتیجه یکسان رسیدیم.

سخن پایانی

سناریوی دلخواه ما بر این است که حالت اول (آبی رنگ) رخ دهد. به یاد داشته باشید که در تحلیل شاخص کل ناحیه ۱،۶۰۰،۰۰۰ یک محدوده بسیار مهم است. از دید RTM بطور خلاصه می گویم که در این سطح اینگولفی وجود دارد که انتظار می رود بدون آنکه منشا حرکت خورده شود، سقف زده شود. ما معتقدیم باید حتما این سقف زده شود تا بتوان با اطمینان گفت کار این سطح تمام است. به نوعی این محدوده ۱،۶۰۰،۰۰۰ احتمالا سد راه بازار می شود. همانگونه که می بینید اکنون هم بازار در همین محدوده است.

در پایان بگویم که برای خرید تمایل ما بیشتر تحلیل خود سهم هاست و نه تحلیل شاخص کل. با این حال شاخص کل می تواند مسیر کلی بعضی سهم ها را نشان دهد. پس به شاخص کل هم نگاهی می اندازیم و با لیبل گذاری روی آن پیش می رویم.

این نکته مهم را هم بگوییم که در بازار بورس ایران امواج الیوت از پرایس اکشن بسیار تاثیرگذارتر و مهم تر هستند. پس موج شماری در این بازار بسیار جواب ده و کمک کننده است.

به نظر می رسد امسال سال تک سهم ها باشد. بگردید و تک سهم های پرپتانسیل را پیدا کنید.

شاخص بورس اهرمی تاثیر گذار بر روند قیمت سهام

تحلیل‌گران بازار سرمایه، برای دستیابی به سود بیشتر، سعی در شناسایی سهام‌هایی دارند که دارای سیگنال رشد می‌باشند. آنها به شناسایی قیمتی می‌پردازند که در آن قیمت، امکان رشد سهم بیشتر از ریزشش می‌باشد. در اين راستا شرايط بازار سهام نيز از اهميت زيادي برخوردار است و سبب مي‌شود تا معامله‌گران نسبت به خريد سهام مطمئن‌تر شوند. شاخص‌ها شرايط بازار را نشان مي‌دهند. پس بايد در معاملات مورد بررسي قرار گيرند.

مفهوم شاخص

شاخص يا نشانه‌گر، عددي است كه توسط آن قادر به مشاهده تغييرات ايجاد شده در يك يا چند متغير در طول يك بازه زماني مشخص هستیم. بررسي شاخص كمك تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس مي‌كند تا بتوانيد وضعيت و نوسانات متغيرهاي مورد نظر را بررسي كنيد. شاخص بورس نیز، نشان دهنده وضعیت کلی بورس است. این عدد، روند صعودی یا نزولی بازار را نشان می‌دهد. البته، در بورس چندین شاخص متفاوت داریم که هر کدام از این شاخص‌ها، از منظر خاصی، وضعیت بورس را به ما نشان می‌دهند. برای محاسبه هر شاخص نیز، فرمول جداگانه‌ای به کار می‌رود.

کارکرد هر شاخص

با تحلیل و بررسی شاخص‌ها می‌توانیم از جنبه‌های متفاوتی به وضعیت گذشته و حال بورس دست پیدا کنیم. برخی از شاخص‌های بازار بورس، به خصوص در بین تحلیل‌گران و فعالان بازار، از اهمیت بیشتری برخوردار است. در ادامه قصد داریم تا به بررسی این شاخص‌ها بپردازیم.

شاخص‌های پر اهمیت در بازار سرمایه

موارد زیر از جمله شاخص‌های موجود در بازار بورس و فرابورس هستند که در ادامه به بررسی هر کدام می‌پردازیم.

• شاخص کل بورس
• شاخص کل فرا بورس
• شاخص کل هم وزن
• شاخص صنعت
• شاخص سهام آزاد شناور
• شاخص ۵۰ شرکت فعالتر

شاخص کل بورس

شاخص کل نمایش دهنده وضعیت بازار است و منظور از افت یا رشد شاخص که در اخبار و یا صحبت‌ها شنیده می‌شود، همین شاخص کل بورس می‌باشد. تنها سهام‌های موجود در بازار بورس بر روی شاخص کل اثرگذارند. به شاخص کل، شاخص میانگین نیز، گفته می‌شود. با رشد و ریزش این شاخص، میانگین بازدهی سرمایه گذاری نیز، تغییر می‌کند. به این شاخص، شاخص قیمت، شاخص بازده نقدی و شاخص تدپیکس (TEDPIX) نیز می‌گویند.

محاسبه شاخص کل

شاخص کل بر مبنای ارزش سهام می‌باشد. رشد و یا ریزش این شاخص نشانه کم و زیاد شدن میانگین ارزش کل سهام در بورس می‌باشد. ارزش هر شرکت با توجه به قیمت پایانی در آخرین روز در حاصل ضرب تعداد کل سهام شرکت به دست می‌آید و ارزش کل بازار مجموع ارزش شرکت‌های بورسی است.
هر روز قیمت سهام دچار تغییراتی ریزشی یا صعودی می‌شود و بنابراین، ارزش هر شرکت دستخوش این تغییرات قرار می‌گیرد. بنابراین، رشد و یا ریزش شاخص کل تحت تاثیر این گونه تغییرات قیمتی قرار می‌گیرد. از آنجایی که قیمت شرکت‌ها و همچنین، تعداد کل سهام آنها با یکدیگر فرق می‌کند، بنابراین، تاثیر سهام نیز بر روی آنها یکسان نمی‌باشد. شاخص کل در هر روز به شکل زیر محاسبه می‌شود:

در این محاسبه باید مبدا شاخص با توجه به زمان و مبنای آن با توجه به تعداد واحد، در نظر گرفته شود.

تاثیر معاملات بلوکی بر روی شاخص

دانستیم سهام شرکت‌های بورسی به نسبت ارزششان بر روی شاخص تاثیرگذار است. حالا این سوال پیش می‌آید، زمانی که در یک نماد، حجم زیادی مورد معامله قرار می‌گیرد، چه کاری باید انجام شود تا بر روی قیمت سهام، تاثیری نگذارد؟ در معاملات بلوکی بر روی تابلوی بازار خرده فروشی و با نظارت سازمان بورس، به نماد یک عدد 2 اختصاص داده می‌شود که در این نماد جدید، خرید و فروش بین فروشنده و خریدار انجام شود. معاملات بلوکی بر روی شاخص کل اثرگذار می‌باشند.

شاخص کل و مزایا و معایب آن

شاخص کل مزیت‌های فراوانی دارد و بنابراین، از اهمیت زیادی نیز، برخوردار است. ایرادش آن است که وضعیت کلی بازار را نشان نمی‌دهد. بنابراین به منظور شناخت وضعیت کلی بازار از شاخص دیگری به نام شاخص هم وزن استفاده می‌کنیم. د کل می‌توانیم برخی از ویژگی‌های شاخص کل را به صورت زیر بیان کنیم:

• شاخص کل نشان دهنده وضعیت کلی بازار نیست ولی نشان دهنده ارزش بازار می‌باشد.
• شاخص کل ورود و خروج نقدینگی را نشان می‌دهد.
• شاخص کل ورود و خروج معامله‌گران به بازار را نشان می‌دهد.

تحلیل شاخص کل

در روند تکنیکالی صعودی شاخص کل، بیشتر سهام دارای رشد قیمتی هستند و خرید سهم در این بازه صعودی پیشنهاد می‌شود. در مقابل در روند نزولی شاخص کل، دو استراتژی را می‌توان در پیش گرفت. یکی از این استراتژی‌ها خالی کردن پرتفوی و سرمایه گذاری بر روی اوراق مطمئن می‌باشد. استراتژی دوم خروج 50 تا 70 درصد از سرمایه می‌باشد. در زمان رنج زدن نیز، بهتر است تا اقدام به خرید سهامی شود که کم‌ترین تاثیر را بر روی شاخص دارند. سهام شرکت‌های کوچک از این دست سهام می‌باشند.

شاخص کل فرابورس

این شاخص شبیه شاخص کل می‌باشد با این تفاوت که تنها سهام‌های موجود در بازار فرابورس بر روی شاخص کل فرابورس اثرگذارند. بیشتر اوقات این شاخص تابع شاخص کل می‌باشد و نیازی به تحلیل این شاخص نیست.

شاخص کل هم وزن

وقتی ارزش تمام سهم‌ها با هم برابر در نظر گرفته شود و بزرگ و کوچک بودن شرکت‌ها، عامل تاثیرگذاری نباشد، از این شاخص استفاده می‌شود. مبدا این شاخص در تاریخ 1ول فروردین سال 1393 و مبنای اولیه‌اش هم ۱۰۰۰۰ واحد در نظر گرفته شده است. این شاخص می‌تواند وضعیت و شرایط کلی بازار را نمایش دهد. مثبت یودن این شاخص، نشانه مثبت بودن بازار است و منفی بودنش هم نشانه منفی بودن بیشتر سهام‌ها در بازار می‌باشد.

شاخص صنعت

دقیقا همان محاسبه‌ای که برای شاخص کل انجام می‌دهیم، برای هر صنعت به طور جداگانه انجام می‌دهیم تا شاخص صنعت را محاسبه کنیم. با بررسی این شاخص، وضعیت هر صنعتی مشخص خواهد شد. این کار به شناسایی صنایع در حال رشد که بهای سهامشان روند صعودی دارد، منجر خواهد شد. با شناسایی این سهام‌ها می‌توانید نسبت به خریدشان اقدام فرمایید.

شاخص سهام آزاد شناور

به تعداد سهام‌هاي در حال گردش يك شركت كه نسبت به کل سهام شرکت در حال خريد و فروش و يا به اصطلاح، گردش مي‌باشد، سهام شناور گفته مي‌شود. ميزاني از سهام نيز بلوكه است و قابلیت خرید و فروش ندارد. این سهام متعلق به سهامداران عمده شركت مي‌باشد. براي محاسبه اين شاخص، در وزن دهي سهام به جاي استفاده از كل سهام شركت، از سهام شناور استفاده می‌شود.تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس

شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر

اين شاخص نشان دهنده وضعيت 50 شركت فعال‌تر بازار است. براي انتخاب اين شركت‌ها، در بازه زماني سه ماهه اخير، شركت‌هايي كه بيشترين تعداد معاملات را داشته باشند، لحاظ مي‌شوند. در محاسبه اين شاخص دو روش متفاوت لحاظ مي‌شود. روش اول ميانگين ساده يا شاخص هم وزن است و روش دوم ميانگين موزون مي‌باشد كه روش به دست آوردنش شبيه به محاسبه شاخص كل است.

تحلیل بقیه شاخص‌ها

تمامی شاخص‌ها با یک تاخیر زمانی از شاخص کل تبعیت می‌کنند. بنابراین زمانی که شاخص کل مثبت است، خرید سهام توصیه می‌شود. در بازار صعودی هدف کسب سود بیشتر است در حالی که در بازار نزولی، این حفظ سود است که اهمیت ویژه‌‌اي دارد.

با روند صعودي شاخص دست به خريد چه سهامي بزنيم؟

البته اين كه شاخص در ابتدا يا ميانه موج باشد نيز، بسيار مهم است. در ابتداي موج، توجه به شركت‌هاي بزرگ و پرتاثير بر روي شاخص، اهميت دارد. رشد اين شركت‌ها باعث شده است تا روند بازار صعودي شود و با تحليل تكنيكالي مي‌توانيد با خريد سهام اين شركت‌ها، سود خوبي كسب كرد. اما پس از يك رشد بسيار تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس زياد، احتمال ريزش شارپي وجود دارد و بايد محتاطانه عمل كرد. سهام بزگ بازار نقدشوندگي بالاتري نسبت به بقيه سهام دارند. اگر قصد خريد داريد، بهتر است تا از اين سهام را بخريد و گرفتار صف‌هاي قروش نشويد.

باروند نزولي يا رنج شاخص چه كاري بايد كرد؟

در شرايط نزولي بازار، فعاليت كمتري داشته باشيد. گاهي در شاخص كل نزولي، شاخص هم وزن روندي صعودي دارد. اين نكته به ما مي‌رساند كه سهام كوچك، بر خلاف سهام بزرگ بازار كه در شرايط رنج زدن و يا نزولي قرار دارند، روندي صعودي خواهند داشت و خريدشان توصيه مي‌شود. سهام صنايع دارويي، غذايي، زراعت و قندي از اين دسته سهام‌ها محسوب مي‌شوند. گاهي نيز با وجود نزولي بودن و رنج زدن شاخص كل و شاخص هم وزن، شاخص صنعت صعودي است. سعي كنيد در اين زمان شاخص صنعت را تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس بررسي كنيد تا صنايع صعودي را شناسايي كرده و سهامشان را خريداري نماييد.

نتيجه گيری

در اين مقاله گفته شد كه براي خريد مطمئن سهام و كسب سود بيشتر، توجه به وضعيت بازار از اهميت زيادي برخوردار است. در اين راستا، شاخص كل، عاملي است كه در اين امر كمك زيادي به ما مي‌كند. سپس با شاخص‌های پر اهمیت در بازار سرمایه آشنا شديم. يك تحليل كلي انجام داديم و پيشنهاداتي براي فعاليت خريد و فروش سهام با توجه به روند اين شاخص‌ها ارائه داديم. در كل، شاخص بورس، اهرمی تاثیر گذار بر روند قیمت سهام مي‌باشد. به نظر شما شاخص‌ها تا چه ميزاني در رشد قيمت و يا افت سهام شركت‌ها اثر دارند؟ شما چه تجاربی در بررسی شاخص‌ها و شناسایی سهام در حال رشد داريد؟ سود حاصل شده چه زماني و در چه شرايطي برايتان حاصل شده است؟ بسيار خوشنود خواهيم شد اگر اين تجارب را با ما نيز، به اشتراك بگذاريد. اگر از علاقه مندان به حوزه بورس هستيد و يا در اين حوزه علم آموزي مي‌كنيد، به شما توصيه مي‌كنيم تا مقالات مربوط به بازار گاوي و خرسي، شناسایی علائم رشد یا افت سهام، خريد سهام بر اساس تحليل بنيادي و موارد مرتبط ديگر را نيز مطالعه فرماييد. موفق و پر سود باشيد.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار و دو شاخص مهم بورس / پیش بینی ارقام

یک کارشناس بازار سرمایه با بررسی متغیر مهم قیمت دلار ، دو شاخص کل و هم وزن بورس را تحلیل تکنیکال کرد و کمترین و بیشترین ارقام احتمالی را پیش بینی کرد .

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، مینا یوسفی کارشناس واحد سرمایه گذاری تامین سرمایه تمدن با ارایه تحلیلی تکنیکال از وضعیت شاخ های بورس و دلار اعلام کرد : قیمت دلار نسبت به روزهای کاری قبل با افزایش عرضه همراه شده و کاهش چشم‌گیری داشته است. به طوری که دیروز به 12 هزار تومان نزدیک شد.

این روند قابل پیش بینی بود و از دید نموداری می تواند در موج اصلاحی سی ، یک سناریو به محدوده 11000 و 11500 نزدیک شود ولی اینکه آیا در ادامه سیر نزولی از این محدوده حمایتی عبور کند کمی غیر قابل پیش بینی است و به نظر می‌رسد مدتی در این محدوده ها بماند.

کاهش تنش ها و خوش بینی به توافق برجام از جو هیجانی و سرمایه گذاری بر دلار کاسته و شایعاتی از سفر رئیس جمهور فرانسه به تهران هم مطرح شده که هنوز به قطعیت نرسیده است. موگرینی نیز از اجرای تمهیداتی برای پایبندی کامل و بازگشت ایران به برجام تاکیده است.

با این اوصاف بازار سهام ، این روزها دست خوش نوسانات مثبت و منفی شدیدی شده اما لازمه هر رشد شارپی، اصلاح موقت و گام های تصحیحی است.

بنابراین اگر بازار به این مقاومت ها واکنش نشان دهد رفتاری طبیعی برای کسب انرژی مجدد رشد و تقاضای منطقی را نشان داده است و نباید نگران بود. در این شرایط سهام های بنیادی می تواند برای سرمایه گذاری بلندمدت مدنظر باشد و باید در خرید سهم های صادرات محور و دلار محور کمی محتاطانه رفتار کرد. نوسان گیران نیز بهتر است به این مقاومت ها اهمیت دهند و در اصلاح ها و حمایت های داینامیک نمادها مجدد وارد معامله شوند.

در کنار تحلیل نمودار دلار هم بررسی شاخص های مهم بورس هم نشان می دهد فعلا شاخص کل در محدوده 258 هزار واحدی مقاومت دارد که نیاز به اصلاح قیمتی و شاید زمانی بیشتر برای شکست این محدوده است.

گزارش های 3 ماهه احتمالا ، محرک نمادهای پرظرفیت و بنیادی خواهد بود و انتظار می رود حمایت نزدیک این متغیر بین 247 تا 230 هزار واحد باشد و در بلندمدت برای شاخص کل می توان محدوده 287 هزار را در نظر گرفت . "ار اس ای" شاخص کل هم به محدوده مقاومتی رسیده ، متراکم شده و در نوسان است.

در شاخص هم وزن نیز مقاومت های نزدیک 62500 /75300 را می توان متصور شد . مستعد واگرایی منفی تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس است و تراکم "ار اس ای" در یک محدوده مثلثی را دارد. لذا اگر دماسنج سهام بازار یک اصلاح موقت تا محدوده کف کانالیزه داشته باشد شاید شاهد برگشت قوی‌تر از حمایت های معتبر باشیم.

بررسی روند شاخص کل بورس در دولت سیزدهم/ افزایش 300 هزار واحدی یا کاهش 110 هزار واحدی؟

بازار سرمایه این روزها در یک روند نوسانی گرفتار شده و سهام‌داران خرد هنوز برنامه مشخص دولت در زمینه حمایت از بورس را نمی‌دانند و در حال خروج از این بازار هستند.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، بورس اوراق بهادار تهران در روزهایی که در رکود عمیق به سر می‌برد، منتظر اجرای برنامه‌هایی است که وعده آن توسط تیم اقتصادی دولت سیزدهم داده شده است.

بازار سرمایه که در سال 99 با دعوت همگانی و با جمله معروف رئیس جمهور وقت مبنی بر «همه چیزتان را بورس بسپارید»، به روزهای اوج رسید، با بی تدبیری دولت دوازدهم در سال 99 شاخص کل بورس با افت 45 درصدی مواجه شد. شاخص کل بورس در 19 مرداد سال 99 به عدد دو میلیون و 76 هزار واحدی بود.

کمترین تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس میزان شاخص در یک سال!

شاخص کل بورس در سال 1400 نیز یک روند نزولی به همراه نوسانات بسیار زیاد داشته است. تا جایی که شاخص کل بورس در تاریخ 3 خردادماه در پایین ترین حد خود از روز ریزش بازار سرمایه در 19 مردادماه سال 1399 رسید. در این روز شاخص کل بورس به رقم یک میلیون و 94 هزار واحدی رسیده بود. از ابتدای سال 1400 شاخص کل بورس با 210 هزار واحد کاهش یافته است.

روند شاخص کل بورس از ابتدای سال 99 تا خرداد ماه سال تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس 1400

بازار سرمایه در روزهای ابتدایی خردادماه در حالی که به یک حمایت جدی از نظر تحلیل تکنیکال خورده بود و همه مولفه‌های بنیادی بورس به یک روند بسیار مناسب رسید که از ابتدای سال یک روند صعودی با نوسان کمتر را در پیش گرفت.

بازگشت اعتماد به بورس با برگزاری انتخابات ریاست جمهوری

شاخص کل بورس با برگزاری انتخابات ریاست جمهوری در 28 خرداد 1400 و مشخص شدن پیروزی آیت الله رئیسی در انتخابات باز هم به روند صعودی خود داد. این شاخص که به دلیل وعده های رئیس جمهور منتخب و بازگشت اعتماد به بورس رخ داده است.

بسیاری از کارشناسان اقدامات وزارت اقتصاد و سازمان بورس در دولت گذشته را عامل کاهش شدید اعتماد به سیاست های دولت در این حوزه می‌دانند. با روی کارآمدن دولت سیزدهم بسیاری از سهامداران امید داشتند سیاست‌های یک شبه و تماما به نفع سهامداران عمده و شرکت های حقوقی و دولت از تصمیم‌گیری‌های مسئولان بورس رخت ببندد.

از 28 خرداد سال جاری تا 12 مرداد که روز تنفیذ رئیس جمهور دولت سیزدهم بوده است، بورس در یک روند صعودی متعادل با رشد 216 هزار واحدی روبرو شد و توانست به عدد یک میلیون و 376 هزار واحدی برسد.

ریزش بورس با مشخص شدن وزرا!

از 12 مردادماه 7 شهریورماه سال جاری، بورس به روند متعادل خود ادامه داد. 3 شهریور نیز روز رای اعتماد به وزرای دولت سیزدهم بود؛ در این روز شاخص کل بورس توانست به عدد یک میلیون و550 هزار واحدی برسد. بالاترین میزان شاخص کل بازار سرمایه در سال 1400 روز 7 شهریور ماه و عدد یک میلیون 575 هزار واحد بوده است.

اما از ابتدای شهریورماه با مشخص شدن وزرای دولت سیزدهم، بورس به یکباره روند نزولی به خود گرفت. ابهام در مولفه های بنیادی بورس یکی از عمده ترین دلایل این ریزش بوده است. مشخص نبودن برنامه وزیر اقتصاد در مورد بورس، نوسانی بودن قیمت دلار،‌ برنامه جدی دولت در خصوص کنترل کسری بودجه و تورم و. از جمله دلایل ریزش بورس از نظر بنیادی بوده است.

از ابتدای شهریورماه و از روزهایی که شاخص کل به بالاترین میزان خود در سال 1400 رسیده است تا روز 17 آبان سال جاری بورس چند مرتبه روند خود را تغییر داده است. اما در مجموع شاخص کل بازار سرمایه از ابتدای شهریور تاکنون کاهش 105 هزار واحدی را تجربه کرده است.

روند شاخص کل بورس از ابتدای خرداد سال 1400 تا 17 آبان سال 1400

بورس در تاریخ های 31 شهریور و 9 آبان به یک حمایت جدی برخورد کرده و تغییر روند داده است. اما نکته قابل توجه در این زمینه خروج پول از بازار سرمایه بوده است. این روند خروج پول سهامداران خرد از ابتدای شهریور تشدید شده است.

دولت از چه زمانی مستقر شده است؟

سید احسان خاندوزی، وزیر اقتصاد و امور دارایی امروز در سخنان خود در مجلس گفته است، از 28 خرداد سال جاری و در دولت آیت الله رئیسی شاخص بورس 300 هزار واحد افزایش داشته، زیرا امیدواری‌ها بیشتر شده است.

نکته قابل توجه در این زمینه زمان آغاز به کار دولت سیزدهم است. روز برگزاری انتخابات، روز تنفیذ ریاست جمهوری در 12 مردادماه و یا روز رای اعتماد به وزرا در مجلس شورای اسلامی در 3 شهریور ماه سال جاری را می توان روز آغاز به کار دولت دانست.

به نظر می رسد وزیر اقتصاد به جای ارائه تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس گزارش‌هایی که هیچ ربطی به عملکرد وی ندارد، برنامه مشخص خود را در زمینه بازار سرمایه ارائه کند. این مساله می‌تواند اعتمادی که در دولت گذشته به شدت آسیب دیده است را تا حدود زیادی بهبود ببخشد. بازگشت سرمایه‌های سرگردان به بازار سرمایه یکی از نتایج ترمیم اعتماد به بازار سرمایه است.

وزیر اقتصاد در زمان حضور در مجلس برنامه‌های متعددی را برای مدیریت بازار سرمایه و بازگشت اعتماد به آن ارائه کرده است.

در صورتی که وزارت اقتصاد و تیم جدید سازمان بورس برنامه مشخص خود برای حمایت از سهامداران خرد را ارائه کنند، این مساله می‌تواند تا حدود زیادی مشکلات فعلی بازار سرمایه را حل کند.

مرز حمایت و مقاومت شاخص بورس کجاست؟

بررسی روندها در معاملات بازار سرمایه نشان از خروج هیجان و رفتار غیرتحلیلی از معاملات دارد. این روند تعادلی می‌تواند در آینده ریسک بازار سرمایه را کاهش دهد.

به گزارش صدای بورس، تحلیل روند در بازارهای مالی می‌تواند یکی از روشهای موثر در ارزیابی عملکردها باشد. در بازار سرمای نیز به عنوان یکی از بازارهای مالی می توان روندهای شاخص کل و شاخص کل هم وزن را به عنوان ساده‌ترین روش‌های تحلیلی در نظر گرفت.

بورس در ایران پس از رشد سریع شاخص کل از مهرماه سال 98 تا نیمه مرداد سال 99، یک دوره ریزش سه ماهه را تجربه کرده است. دلایل متفاوتی را می‌توان برای رشد و اصلاح بیان کرد، اما نکته حائز اهمیت رشد قابل توجه افرادی است که طی سال گذشته و امسال کد بورسی دریافت کرده‌اند.

ایجاد هیجان برای رشد سریع بورس

در ماه‌های ابتدایی سال جاری سهامداران حقیقی که تازه وارد بورس شده‌اند، به دلیل آموزش ندیدن و قرار گرفتن تحت تاثیر فضای مجازی و سیگنال فروشان، دست به معاملات هیجانی می‌زدند. نشانه این معاملات هیجانی تشکیل صف‌های چند ده میلیونی خرید و گاهی هم همین صف‌ها در بخش فروش شکل می‌گرفت.

رفتار هیجانی در بازار سرمایه طی این مدت به یک رویه تبدیل شده است؛ اما در به نظر می‌رسد، طی معاملاتی که در دو هفته گذشته انجام شده است، این رفتار هیجانی تا حدود زیادی جای خود را به تحلیل داده است. البته سهامداران باید در این زمینه از تحلیل تکنیکال و بنیادی استفاده کنند تا به ارزیابی درست و منطقی در این زمینه دست پیدا کنند.

مقاومت و حمایت در بازار سرمایه

ترازهای حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال از مهمترین مفاهیم در روانشناسی بازار سرمایه و عرضه و تقاضا هستند. این ترازها، سطوحی از قیمت‌ها هستند که معامله‌گران تمایل به خرید سهام (در نزدیکی تراز حمایت) و فروش سهام خود (در نزدیکی تراز مقاومت) دارند.

وقتی که این خطوط روند شکسته شوند، به نظر می‌رسد که میزان عرضه و تقاضا و روان‌شناسی تغییرات قیمت سهام تغییر می‌کند و در این حالت ترازهای جدیدی برای حمایت و مقاومت تعیین می‌شود.

روند شاخص کل بورس

شاخص کل به مقاومت خورده است؟

یکی از مواردی که همه سهامداران بر اساس آن تصمیم گیری می‌کنند، مقاومت‌ها و حمایت‌هایی است که بر اساس تحلیل تکنیکال در اختیار آنها قرار گرفته است. بسیاری از تحلیلگران، شاخص یک میلیون و چهار صد و هشتاد واحد را یک تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس مقاومت معتبر برای شاخص کل می‌دانند.

بر همین اساس معاملات روزهای گذشته با رسیدن شاخص به این عدد، با عرضه بیشتری مواجه بوده است. کاهش رشد طی معاملات روز سه شنبه و منفی شدن شاخص کل در روز چهارشنبه این مساله را تائید می‌کند.

از دیگر سو، بسیاری از نمادهای بزرگ و اصطلاحا شاخص ساز نیز به یک سطح مقاومتی رسیده‌اند. این مساله علاوه بر مقاومت شاخص کل، فشار عرضه در بازار سرمایه را طی دو روز پایانی هفته افزایش داده است.

بازار در روزهای گذشته بیشتر به سمت تعادل تمایل تحلیل تکنیکی روند شاخص کل بورس داشته است. یعنی عرضه و تقاضا در حال تعادل بوده و صف‌های خرید و فروش زیادی تشکیل نشده است. البته میزان صف‌های خرید طی روزهای گذشته بیشتر از صف‌های فروش و قدرت فروشنده‌ها بوده است که توانسته شاخص را سبزپوش کند.

روند شاخص کل هم وزن بورس

طبق تحلیل تکنیکال، تا زمانی که شاخص بالای ۱۳۷۰ باشد، هدف شاخص یک میلیون و پانصد و هفتاد هزار واحد (1.570.000 واحد) و بعد از شکست این محدوده مقاومت ،هدف بعدی یک میلیون و هفتصد و بیست هزار واحد (1.720.000 واحد) خواهد بود.

مهمترین حمایت‌های بازار سرمایه از منظر تحلیل تکنیکال

طبق تحلیل تکنیکال اولین حمایت از بازار سرمایه در شاخص یک میلیون و چهارصد و سی هزار واحد (1.430.000 واحد) خواهد بود. این عدد از شاخص یک مقاومت معتبر بوده است که طی روزهای گذشته شکسته شده است. حمایت بعدی نیز عدد یک میلیون و سیصد و هفتاد هزار واحد (1.370.000) خواهد بود.

طبق آنچه گفته شد، بورس وارد نوعی فاز تعادلی شده و سهامداران نباید منتظر روند سریع رشد شاخص کل بازار باشند. این روند که می‌توان بر اساس تحلیل تکنیکال و بنیادی بازار را تحلیل کرد، به نظر برای بازار سرمایه نوعی پشتوانه ایجاد کرده است. در ماه‌های گذشته بیشتر هیجانات تعیین کننده روند بازار شده بود که رشد سریع و یا اصلاح 45 درصدی را می‌توان نتیجه این نوع معاملات دانست.